結構性產品愈出愈多，最近就有銀行推出與利率掛鈎的存款，為市場帶來新的動力。
東亞銀行最近大力宣傳其新投資產品，叫做「按日計息（港元銀行同業拆息）指數掛鈎存款」。如果按照章程所說：「如投資者認為利率在未來數年將只會緩步上升，此掛鈎存款會是一項理想的投資產品。」投資者要留意的是，前提必須成立，即利率在未來數年只會緩步上升，這才是項好的投資產品。
既然是結構性產品，它的成份便是由普通存款與衍生工所組合而成，而它的特點如下：
1、100%保本──但只限於持有存款至到期日（亦即5年）。如果提前拿回本金，便未必能取回100%本金保證；
2、可贖回──銀行有權利提早贖回；
3、票息會是每季派發一次，而5年全期最高回報可獲30%──亦即平均每年最高回報為6%；
4、能否拿取最高回報，便要看看3個月香港銀行同業拆息（簡稱HIBOR）的走勢。
為何產品叫做「按日計息」呢？這是因為存款實質回報要視乎3個月HIBOR（亦即其掛鈎指數）的走勢，計算方法要視乎每天的3個月HIBOR是否在章程之中所指定範圍波動。
如果在指定範圍之中波動，當天便會按年息6厘計算。如果當天3個月HIBOR超出了所訂下的範圍，那麼當天便沒有利息。例如第1年的範圍是0-3厘，如果3個月HIBOR全年都沒有超出這範圍，那麼一年365天便全都會計算利息，拿取6%的年度回報，而最極端的例子，例如第1年全年的3個月HIBOR利率都高企在3%以上，那麼當年便完全沒有利息。
麥萃才
浸會大學財務及決策系助理教授