【本報訊】華潤勵致（1193）為主要股東的華潤上華科技（597）披露擬發行6.21億股上市，九成為國際配售，其餘為公開認購，每股作價0.73至1.1元，集資4.53億至6.83億元。以公司預測04年全面攤薄後每股盈利3.12仙計算，市盈率23.4至35.3倍，相對中芯（981）的30.77倍市盈率及台積電的11.9倍，招股價不算吸引。
華潤上華預期本月18日定價，25日掛牌。由於原股東仍有一批合共1.74億認股證未行使，可於上市後一年內行使，兌換價為0.78元；加上超額配售權為9315萬股，若全數兌換及行使，總發行達25.48億股。
從事晶圓代工的華潤上華過去3年均有盈利，惟去年盈利大幅下跌61.2%，僅得402萬美元（3135.6萬港元）。該公司解釋，主要是受「沙士」影響，但管理層於昨日的推介會上表示，預期今年盈利不少於1122萬美元（8752萬港元），明年則達1210萬美元（9438萬港元），淨邊際利潤各為13.2%及8.7%。
集資所得擬用於提升及拓展生產設施，包括動用7600萬美元提升一廠產能，令今年底月產能達6萬片6吋晶圓；8200萬美元用於建設二廠及購買設備。不過，因為二廠須提升產能，05年開支將達2.4億美元，預期至06年第三季每月可生產1.1萬片8吋晶圓；至於資金來源，該公司除借貸外，亦會考慮引入策略性投資者。