保華分拆建築借天網殼上市

保華分拆建築借天網殼上市

【本報訊】德祥企業(372)、保華德祥(498)及天網國際(577)聯合公布,天網將斥資4億元向保華德祥購入保華建築。由於天網本身由東方燃氣(432)持股22.6%,東燃前屬陳國強,現由「小小超」李澤楷旗下的電盈(008)控制,因此今次交易變相是陳國強向小小超取回天網,為保華建築借殼上市之用。

陳國強向電盈購回
保華建築是保華德祥全資附屬公司,根據收購建議,保華德祥保證保華建築的有形資產淨值不少於1500萬元,另有股東貸款不少於2.5億元,因此收購可能出現最多1.5億元溢價;天網認為以保華建築的業界聲望,有關溢價合理。
天網收購保華建築的代價,將以每股0.04元發行新股支付。完成收購及合併後,保華德祥將持85.6%天網股權,有關交易須待證監會發出清洗豁免條款。
另一方面,保華德祥同意給予天網最多1億元的營運資金;天網則發行可換股票據支付,換股價0.04元。
天網國際同時公布股本重組,首先削減股本每股0.018元,令面值由0.02元減至0.002元,以抵銷累計虧損;然後股份將10合1,每持2股合併股份,可認購5股新股,供股價為0.04元,由保華德祥包銷所有新股。

天網供股籌4400萬
另外,天網每手股數將由5000變成2萬股。
供股價較天網停牌前理論合併價0.1元,折讓60%。供股集資所得的4400萬元淨收入,其中2000萬元,將發展雲石業務,餘額2400萬元作一般營運資金。
另一方面,為解決天網被基金公司Lonmbard追討欠款事宜,保華德祥旗下公司較早前以3000萬元,向第三方購入有關索償,其中1000萬元以現金支付,餘款2000萬元,則會以合併後的天網股份支付;但天網須用1.136億元,向保華德祥購回有關權益,代價以合併後新股支付,每股作價同為0.04元。