保險公司面對的競爭愈來愈大，而傳統的壽險產品受到銀行競爭的關係，使到保險公司不得不改變策略，轉向投資相連的保險產品。
站在個人理財角度來看，保險的作用，就是用來保障自己。假若遇到一些突如其來的資金需要，可以對自己或家人有些保障。例如意外傷殘或得重病，對於自己日後生活便會有資金需要；如果遇到意外身亡，家人日後生活便可能因失去收入支柱而出現問題。這些事情是不能預計但又可能發生的，亦是保險所能處理的問題。
基本上，人壽保險、意外保險，以及危疾保險，就是傳統保險公司的主要旗艦產品。但是現時這些產品在銀行也有銷售，加上大部份勞動人口也有購買這類產品，所以要在傳統保險再有突破，會有些難度。因此，近年保險公司都大力銷售基金相連的保險產品。
基金投資，能夠滿足個人未來資金需要，例如解決退休之後生活的部份問題。但因香港強積金的供款額比例實在太低，只有5%，就算加上僱主的5%供款，10%的總供款額，也不能保障退休之後的生活。若根據一些研究顯示，每月供款要達20%至30%，退休後的生活才能有保障，那麼除了強積金供款外，退休生活便要依靠個人儲蓄了。
基金投資既能夠解決部份退休後的資金問題，而保險公司亦樂意提供這些服務，去擴大生意額。問題是，保險公司並不是基金公司，所以所提供的基金並不是純粹投資產品，因為法例的問題，這些都是有投資成份的保險。雖然有些按月投資計劃，投資成份佔絕大部份，而保險只佔一個很少部份（例如少於1%），這點是投資者要留意的。
麥萃才
浸會大學財務及決策系助理教授