據悉，蒙牛乳業將於下周二開始巡迴推介，該公司擬發售3.5億股，其中三分之一為舊股；該批舊股是由摩根士丹利為主、並包括英聯投資及鼎聯投資等蒙牛策略投資股東沽出，但該批投資者已同意於上市後若出售其餘股份，需在18個月內分3期進行。
蒙牛將以2004年預測市盈率15至20倍招股，集資11.47億至15.37億元，每股售價約3.28至4.39元，將於6月第3周上市。
蒙牛發售的3.5億股佔已發行股本25%，聯席保薦人摩根士丹利及法國巴黎百富勤可要求公司額外發行9333.33萬股，以應超額配售所需，國際配售及公開招股的比例為9比1。
上述3家策略投資者是於02年12月中旬合共向蒙牛投資2600萬美元（約2億港元），換取32%股權。