【本報訊】本港著名窩輪發行商法國興業證券的高層，與證監會的訴訟爭議，最終以付款了事。證監原計劃吊銷法興衍生工具及結構產品董事總經理RaphaelBlot的牌照半年，但Blot向高院申請司法覆核。雖然聆訊尚未開始，但證監以公眾利益為由，接納Blot罰款75萬元，撤回吊銷牌照的決定。他也沒有被公開譴責。
今次是首宗證監會以罰款取代紀律制裁的決定。對於事件是否反映證監怯於大型證券行財雄勢大，以金錢換取免受制裁，證監會發言人不肯正面評論，只表示今次決定是考慮到公眾利益。
據了解，證監考慮到事件在5年前發生，當中並無投資者的利益直接受損，若再捲入司法程序，會令事件長時間拖下去，牽涉高昂的訴訟費，而且證監沒有十足把握勝訴，一旦敗訴須賠償巨額堂費，付款方式可較快解決事件，加上《證券及期貨條例》生效後，證監已可運用罰款權，權力並無削弱，經衡量後接納此折衷方法。
Blot被指於98至99年間涉及違規的窩輪發行活動。證監原計劃吊銷其牌照半年，但Blot於去年底向證券及期貨事務上訴審裁處提出上訴，今年2月又向高院提出司法覆核申請，高院較早時已批准其就證監的決定進行司法覆核。
根據證監與Blot之間的和解內容，上述兩項法律程序現已撤回，Blot在毋須承認責任的基礎上，向證監會支付75萬元，牌照亦不會被吊銷。有關款額將會由證監撥入政府一般收入。
Blot被指涉及窩輪發行的違規活動，主要是違反舊有的聯交所上市規則中，窩輪上市的配售規定，但有關規定於01年底刪除。Blot較早時在入稟狀中稱，證監早於99年對法興進行巡查，但當時並無質疑其窩輪發行機制，及後證監亦諮詢他有關修改窩輪上市的規例，不過00年底證監表示，懷疑法興的窩輪交易涉及詐騙及違法活動，去年底通知Blot表示將吊銷其牌照半年，Blot認為對其不公平，故提出上訴。