【本報訊】五隧一橋證券化債券昨正式定價，有效申請的零售投資者最少獲發一手（即5萬元面額）債券，由於市場預期加息，故定價後3、5及7年期債券的孳息率（實際回報的收益率）介乎3.185至4.803厘，均較票面年息率高。換言之，投資者可以較少的本金購入債券。至於市場關注的政府發債計劃，財政司司長唐英年指出，當局正「密鑼緊鼓」進行；財經事務及庫務局局長馬時亨表示，當前目標仍是7月中前完成200億元發債計劃。
供散戶認購的債券昨日定價，3年期為零售債券本金額的98.87%，5及7年期分別為97.9%及97.4%，3部份的最終發行額，定為8.8億、8億及7.9億元。配售行將於今日通知客戶獲分配債券情況，並於本周五起（債券正式發行日）的5個工作天內完成退款手續。
聯儲局昨晚舉行會議，對於市場猜測加息會否影響政府發債安排，唐英年表示，五隧一橋的發債中，已看到短期利率反映美國有可能在短期內加息，因此3年期債券的利率，較當局預期高了數十點子。他沒有直接回應發債規模會否考慮改變，只提醒市民投資時要量力而為，以及視乎市場實際利率環境而定，除籌備發債外，現階段政府並無其他出售資產或上市等新計劃。
馬時亨則表示，為配合推動本地零售債市的發展，暫計劃官債的一部份會包括零售投資者，至於具體結構則未有決定，要因應利率走勢及市況而定，目標仍是7月中前發售200億債券，當局會盡快通知，獲首輪入選的投資銀行遞交建議書。
對於加息前景，滙豐亞太行政總裁邵銘高預期，今年美息會大致平穩，最快明年加息步伐才會增快，因市場已消化了加息因素，他不認為此舉會影響政府稍後發行的官債。
評級機構標普、穆迪及惠譽國際，分別給予五隧一橋債券AA-、Aa3及AA+，相等於本地貨幣主權評級的債務。
五隧一橋債券獲得三萬五千名有效零售投資者申請，機構投資者則有56個，後者在開售後的48小時內已獲超額認購，並提前截止入飛（原訂上月30日截止）。散戶最少獲分配一人一手債券後，餘額則按比例及抽簽分配，由於各組的申請及發行額不同，故最終分配情況有異，以3年期為例，一人一手後僅剩510萬元面額債券（約100手）進行再分配，以5年為例，若認購30萬債券，料可分配到15萬面額。