【本報訊】證監會昨日公布，正調查部份上市公司及其大股東進行股份配售時的不尋常交易活動，當中大部份個案涉及以折讓價配股，可能導致潛在的市場舞弊情況。正調查的個案之配股集資額合共262.6億元。據了解，有關個案約涉及10宗，包括今年首季配股高峯期的若干個案。
市場消息指出，中國電信（728）近日積極籌備配股，昨日亦有約見基金經理推介，但由於公司方面欲觀察利率走勢再決定，故未落實配股，現在證監突然發出警告，中電信的配股計劃可能首當其衝受影響。
證監的公布指出，根據一般市場慣例，實際的配股活動應在有關上市公司與其配股代理人簽訂授權協議後才展開，這通常會在收市後立即進行。不過，證監注意到某些出任配售代理人的投資銀行，在收市前接觸部份被選定會認購股份的客戶，諮詢其意見，以測試有關配售獲投資者接受的程度，當中所討論的事項可能涉及折讓水平及對有關配售的需求顯示。
證監認為，單是知悉有關配股活動一事，已可能構成內幕消息及造成不公平市，慣常買賣這些股份的人士，可能會因為掌握有關訊息而採取行動或避免採取行動，繼而得以從有關股份中賺取利潤或避免招致損失。
消息透露，已就若干個案作出查詢，在該等個案中，涉及的不尋常活動包括市場成交量顯著上升、賣空活動大幅增加，以及有關股份的價格表現與一般市況背道而馳。證監目前正檢視的個案各處於不同階段，在某些個案中，證監有合理理由相信，部份機構投資者事前已獲悉有關配股活動，並根據有關訊息行事，有關個案的正式調查即將展開。
證監會發言人強調，投資銀行家有責任維持市場廉潔穩健，特別是有責任維持一個公平掌握訊息的市場，任何人如未有履行該等責任，將有可能會受到紀律處分或遭受檢控。
除此之外，接收內幕消息、並根據有關消息行事的機構投資者或其他人士，亦有可能被控以涉及市場失當行為的罪行，或須遭受證監紀律處分。
據悉，證監是次罕有發出聲明，是由於今年配股活動大增，尤其首季高達100宗，當中部份的手法，如未配股前就配股價或配售規模諮詢投資界，這已產生內幕消息在市場流傳的後果，其中可能有人在未落實配股前便沽空股份，待配股後股價下跌，再平倉獲利，這便構成內幕交易。
雖然證監明白舉證有一定難度，但希望先向市場發出警示，以起阻嚇作用。
