受到恐怖襲擊事件的影響，環球股市近期顯著波動，但債市則表現穩定，這個現象再次說明，股票和債券具有互補功能。事實上，若從回報和風險一併作出考慮，無論保守或進取的投資者，均應納入一項兼持股票和債券的均衡基金。
簡單來說，股票提供增長，債券則提供收益，長期而言，股票可跑贏債券。但有數項因素值得考慮。
首先，股票波動較大，令投資者的定力備受考驗，而債券波動性較小，可提供安穩作用，有助投資者克服恐懼。
其次，當股市出現「非理性的亢奮」時，投資者不容易遏抑貪婪，而兼持債券正好作為自我克制的手段。最後一項因素是，債券可提供穩定收益，讓投資者毋須對實質回報「望穿秋水」。
從這些因素出發，不難發現為何一項均衡持有股票和債券的基金，能適合不同類型投資者的需要。這類基金普遍持有50%股票及50%債券，無論市場如何變化，有關比例一般只會調至六四之比，絕對不會一面倒傾斜。對於一般投資者而言，這是個很好的均衡機制，尤其對那些苦於現金回報有如雞肋，對股市抱有憧憬，卻又擔心風險的人士，這是一個較穩健的投資途徑。
同時，有關基金尚具備多項特點。在資產調配方面，它以環球為投資地域，股票項目遍及美洲、歐亞及各新興市場，而債券項目則分散在世界各地的政府債券、高收益債券和投資級別企業債券，藉着多元化投資來降低風險及提升回報。
管理方面，這類基金不僅採用積極管理方式，部份更採用「牽頭基金經理」統領「組別基金經理」制度。牽頭基金經理負責基金的整體資產調配，並因應投資環境變化及其他因素，挑選最合適的組別基金經理，由後者專責個別市場股票和債券的篩選。制度的最大好處是糅集了不同基金經理的投資風格，把增長類和價值類投資、大型股和中小型股、低風險債券和高收益債券等投資特色兼容並蓄，令基金享有策略性投資優勢。
兼且，配合組別基金經理「由下而上」的挑選策略，牽頭基金經理「由上而下」作出統籌調配。在這個雙重機制下，3大重要投資因素包括企業因素（公司盈利、估值及其他好淡因素）、市場因素（市場制度、投資氣氛、供求情況），以及宏觀因素（經濟、利率、貨幣）均無一走漏。基金可透過資產、地區、國家、行業、市值及投資風格的多元化，一併提供增長和收益潛力。
很明顯，即使是資深及進取的個人投資者，單憑一己之力，也難作出上述資產調配和分層管理。要建立一個均衡的多元化投資組合，需要一定的資金、時間和學問，更遑論兼顧增長和收益、投資風格、宏觀及微觀變化。因此，把上述股債參半的積極管理基金用作投資組合的核心投資，對保守的投資者來說，不失為穩健的選擇。
有關基金的另一特色，是讓投資者選擇每月或每年收取現金派息，或把派息再投資為基金單位，故特別適合那些希望收息兼享增長潛力的投資者。當然，基金並不保證派息，而它的增長潛力，亦可能會較純股票基金溫和，但它的好處是「進可攻、退可守」，整體回報潛力勝過銀行存款，並有較佳機會跑贏通脹。
總括而言，均衡持有股票和債券的基金，主要以提供長線增長和定期收益為目標，藉着多元化資產調配及積極管理來提高回報及降低風險。由於它攻守兼備，故適合不同投資者，既可用作涉足投資的工具，亦可作為投資組合的核心投資。在變幻莫測的市況中，能為投資者加強定力及提供均衡裨益。
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