陳水扁4年前初次當選，民進黨由在野黨變成執政黨，又是4年前，布殊與戈爾鬥得難分難解，結果要重新點算佛羅里達州的選票。大家還記得這些事件對金融市場造成的震撼嗎？十多年前，筆者入行不久，對於關鍵事件的市場反應，全部印象深刻，人逐漸成熟，隨之而來是記憶力減退，4年前的舊事，已經沒有甚麼印象。
這個事例固然說明了撰寫投資日記的重要性，倚賴記憶只是年輕人的專利，但另一方面，也說明了短期的重大事件，長線而言，未必需要看得太重，希望今次台灣選情的變數，也可作如是觀。
筆者當然傾向繼續看好，外圍怕恐怖襲擊，大中華地區怕台灣變化，但幾乎可以肯定，時間能夠淡化這些疑慮，從這個角度分析，現在自然是入市的好時機。只不過估計底部從來不易，量力而為，分段出擊，已是最好的策略。
幸好東方海外（316）及時反彈，在亂世中派發一顆定心丸，如果這類的業績，依然不動如山，已沒有信心投資其他的股票，不按情理出牌，唯一解決方法只有離場戒賭。現在的策略是繼續死守，目標定在30元以上，事實上至少兩間歐資大行同樣如此樂觀，可惜投資者反應暫時遠不如早前積極，但計算數據，要到達目標絕對不難。夠膽輸便要夠膽贏，否則長線計數必定慘敗。
國企股中的原材料股份，在回軟後可再次優先考慮，外圍怕恐怖襲擊，中國概念及原材料業務，可謂提供雙重避難所的身份，早前曾提過這現象。今次和上回不同，現時中資股因為台灣疑慮而遭拋售，因此提高值博率，而且東方海外重新振作，超級吸引的對象相對升了值，所以國企又有吸引力，稍後再次發揮避難角色，便有望顯著跑贏大市。
筆者不信國企的營運前景會被現在的變數嚴重打擊，股票的弱勢表現，不外是一大批意志薄弱的投資者離場。國企股向來大上大落，在這個市場中作戰，先要認定長線看好的立場是否需要改變，不用的話，便理應與市場反其道而行，隨波逐流或者追求安全感，只會愈炒愈輸。
黃國英