在不少投資者眼中，基金是一種實現長線目標的投資工具；亦因為是一種長線投資的工具，令到部份人有種錯覺，以為買基金會令資金被綁死，因而對之卻步。他們寧願每月將儲蓄存入銀行，賺取微不足道的利息，然後在儲夠「彈藥」之後，才進軍股市。
可是，他們並沒有察覺到，在累積本錢期間，很易會讓投資機會白白溜走。就算是一些有足夠資金可以隨時一擲千金買入心水股票的投資者，往往亦因為市況波動，無法捕捉入市的準確時機，以致投資未能得心應手。
面對這樣的窘境，投資者可有其他出路？事實上，透過基金每月儲蓄計劃，便可以解決以上問題。計劃除了可以一邊儲錢，一邊分散投資之外，更可以讓投資者輕易接觸到全球金融市埸，把握各地投資機會。
首先，投資者必須明白，時間是投資的最佳拍檔。要爭取資金增值機會，就要及早開始投資，切莫等待。當然，投資年期愈長愈好，因為這樣便可以利用已有回報賺取更多收益，充份把握「複利增長」的效益。
從「附表1」可見，只要有充裕的時間，即使是細額投資，亦可增長成為一筆十分可觀的資金。然而，在投資的過程中，要完全準確地做到「低買高賣」是沒有可能的，長線保持定期投資，才是最明智的入市方式。
這種投資方法，更可因為市況下挫而得益！此話何解？透過基金儲蓄計劃作定期投資，供款會在價格下挫時買入較多單位，上升時則買入較少單位，從而減低平均認購成本。事實上，在先跌後升的市況下，定期投資的回報更可能會高於同時期的一筆過投資。這就是「平均成本法」的好處。
「附表2」顯示了平均成本法如何發揮效益：假設某項基金在6段投資期內，單位價曾由10元下跌至8元的低位，並於升上11元後再回落至10元。若最初一次過投資6000元在這項基金，最終這筆投資將仍然只值6000元。然而，倘若分段每次投資1000元，就會因為平均成本法發揮效益，令平均每單位認購成本下降至9.3元（6000元/644.6），從而獲得446元利潤。
歷史告訴我們，一般股市經過大跌，假以時日後始終都會回升，而短期走勢則往往變幻莫測。因此，捕捉升浪的最佳方法，就是保持投資。如參加每月基金儲蓄計劃，便可盡享平均成本法的好處。這就像刀仔鋸大樹般，每次付出少少，但最後卻可能獲得比斧頭砍大樹更可觀的回報。
其實，世界各地無數的投資者，早已運用基金作為儲蓄工具，藉以把握增值機會。透過靈活的基金投資，不但可以建立切合個人需要的儲蓄計劃，更可滙集其他投資者的資金，享有大型投資者專享的好處，進軍環球股市。故此，投資者應放眼世界，不該將目光集中在本地股票市場。
明顯地，投資國際股市可以是十分有效的創富途徑，藉着各類基金可以盡攬環球投資良機及減低風險。坊間有些基金公司，只需要投資者每月撥出1000港元，即可透過基金儲蓄計劃參與環球股票、債券及貨幣的投資機會。這樣廣泛地將資金分布在眾多不同市場，有利於減輕風險，增加回報。
簡而言之，參加每月基金投資計劃，一方面既可儲錢，另一方面亦能分散投資，若能持之以恆，要達成投資目標，可謂指日可待！
崔永昌
怡富資產管理投資資訊總監
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