對於不少美股投資者而言，03年可說是豐收的1年。大部份美股均於去年取得佳績，而在各種利好因素推動下，預期美市今年仍會繼續做好。然而，個別投資者的投資組合，其表現又如何？能否幫助投資者邁向預先制訂的理財目標？投資表現又應該如何衡量？下文嘗試為各位詳細探討。
78要是投資者想知道所買入的某隻股票、債券或基金於03年的表現究竟是優是劣，大可與同類投資工具或指數的表現互相比較。舉個例子，假如投資者持有大型股混合基金，便可與類似的大型股基金，又或是標普500指數相比。
不論投資者最初揀選某隻股票、債券或基金的原因是甚麼，現在亦須撫心自問——假如仍未持有這項投資工具，現時又會否購買？簡而言之，買入每項投資工具都必須有客觀而充份的理由。
除了衡量個別投資工具的表現外，整體投資組合的表現亦絕對不容忽略。將投資組合內各個主要資產類別及風格的投資工具，與市場上的同類產品或指數比較，便可得知其表現優劣。
事實上，投資組合內各類資產類別，在同一時期的表現亦會有所不同。各類資產都會有起有跌，這亦是投資組合成份應該盡量均衡的原因。
就以03年的投資回報為例，大型股表現可能不及小型增長股，然而，這並不表示你必須放棄前者。其實，要衡量投資組合內某類資產的表現優劣，最重要是與市場上的同類產品，又或是公認的指標相比。
投資者除要定期檢討投資組合的表現外，亦應在需要時作出相應調整，以確保各類資產的比重能遵照原定的長線投資目標。
就以連續數年表現欠佳、卻於03年股價飆升了不少的增長股為例，投資者大可趁此時機沽出一部份以獲利，同時令投資組合內的資產比重再次合乎長線資產調配目標。
最後，也許亦是最重要的一環，就是投資者必須更新個人資產淨值結算表。原理好比企業須於財政年度終結時更新資產負債表，藉此總結全年表現。要更新個人資產淨值結算表，投資者須先將本身所有資產(包括投資組合)的總和，扣除所有負債總和，所得出的數字便是個人資產淨值。與此同時，投資者亦須結算個人流動現金，方法是將全年所有收入減去所有開支。
假如投資者去年亦曾作此統計，便可將有關數字與今年對比，從而了解今年的個人財務狀況。究竟閣下的資產淨值於03年有否增長？如何取得增長？
拿着個人資產淨值表，便可知道個人資產淨值約有多少來自投資回報，又有多少來自其他方面，例如樓宇升值，又或是債務減少。
你亦可藉此知道03年定下的儲蓄目標是否仍然在實行。在扣除各項必須開支（包括稅款）後，你擁有的流動資金是否仍屬正數？假如答案為「是」的話，你用作花費而非儲蓄的金額又佔多少？
有一點必須注意的是，我們用作儲蓄的金額多寡，對於我們能否達致長遠理財目標，以及提高個人資產淨值，有着莫大關係。有見及此，精明的投資者在統計本身的流動資金時，應將儲蓄的目標金額計算在內。
假如沒有預先制訂理財目標，便無法衡量所作投資在達致理財目標方面的進度。要定出理財目標，先要衡量本身的財政狀況，以及定出所希望達成的目標，例如安享退休生活，又或是升讀大學。然後，制訂一項妥善周全的儲蓄及投資計劃，讓你專心工作的同時，對日後達成目標倍感安心和放心。
衡量個人理財目標的進度，絕非只是計算投資回報，而是全面檢討消費與儲蓄習慣、債務管理能力及稅務安排等，並顧及不同的經濟、金融及市場因素。
投資者須緊記，理財計劃並非只是一次過的安排，而是持之以恒的長線財務規劃。周全的理財大計，才能令你終生受用，安寢無憂。
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