【本報訊】消息透露，由華人置業（127）主席劉鑾鴻、其胞兄劉鑾雄及新世界發展（017）主席鄭裕彤私人持有的銅鑼灣崇光百貨，已於上星期向港交所（388）提出上市申請，初步擬於今年2、3月期間在港上市集資15.6億元（2億美元），成為近年集資規模最大的香港企業。
消息稱，崇光已委任法國巴黎百富勤擔任上市保薦人，趁近期股市轉旺，爭取於2月通過港交所上市委員會的聆訊，隨即展開招股活動，3月正式掛牌。按集資額計算，若崇光發售25%股權，則崇光的估值至少為62億元。
劉鑾雄昆仲及鄭裕彤於01年初以35.3億元，購入崇光現址的物業及18年零售業務經營權，是金融風暴以來的最大宗物業交易。該項目原由劉鑾雄昆仲購入，但其後將50%股權售予鄭氏的私人旗艦周大福。香港崇光本屬日本崇光，但後者在2000年申請破產保護令，並透過香港託管人放售香港崇光。
為了進行收購，劉鑾雄昆仲及鄭裕彤旗下周大福安排了22億元的銀團貸款，以崇光整幢大廈及商譽作抵押，貸款佔收購價60%。不過，周大福及劉氏等去年3月已完成另一筆23億元的5年期融資，以抵銷上述3年期貸款，貸款由中銀香港及滙豐各佔一半。資料顯示，新的5年期貸款分為2部份，其中19億元是定期貸款，每季償還8000萬元；另一筆4億元則為可再用的信貸額。
根據01年收購價及銀團貸款金額計算，劉氏及周大福在收購時仍付出約13、14億元股東貸款，因此，香港崇光業務今次上市，籌集的資金應不會償付上述定期貸款，應是償付這筆股東貸款，也可反映香港崇光過去3年的升值情況。
市場人士指出，港股去年底在大量資金推動下，市況火熱，並掀起新股認購熱潮，今年首隻新股中國綠色（904）在宣傳不足下，公開招股錄得破紀錄的1600倍認購，因此相信以崇光的品牌、劉氏兄弟及鄭氏的知名度，崇光上市一定可以吸引大量投資者認購。
另外，隨着內地落實自由行，本港消費市道好轉，具有消費概念的崇光可望受追捧。去年聯華超市（980）及物美超市（8277）兩隻消費股上市已引來大量資金認購，公開發售分別錄得超額認購80倍及150倍，兩股上市後股價造好，物美現價較招股價升37%，聯華上市半年的升幅更達1.4倍，聯華的上市保薦人也是法國巴黎百富勤，今次協助崇光上市可謂駕輕就熟。