中國工商銀行(亞洲)(349)公布,斥資21.57億元併購華比富通銀行的零售及商業銀行業務,作價相等於資產淨值(去年6月底計算)的1.05倍,代價包括15.45億現金;餘額6.12億元以發行8175.2萬股新股支付,相等於擴大後股本(包括大股東工商銀行將可轉換優先股轉成普通股所發的新股)的9%,發行價相當於每股7.486元,較工銀亞洲停牌前10.75元,大幅折讓30.4%,工銀亞洲在交易中變相要多付現金。
吳玉欽證券研究副總裁陳昔典估計,該銀行復牌後股價難免遭受壓力,但預期華比富通今年度盈利可達1.9億元,併購後可帶動工銀亞洲每股盈利上升約7仙。
交易完成前,工銀亞洲大股東中國工商銀行,將所持約2.02億股可轉換優先股轉成普通股,收購完成後,工行對工銀亞洲持股量達66.1%,若不透過換股保持權益,工行的權益在擴大股本後將由原來的63.82%攤薄至約56.43%。
不過工銀亞洲每股資產值也因換股而大幅攤薄,按新股發行價相等於交易完成日之每股資產淨值1.05倍計算,即該行帳面值僅7.13元。
交易定於4月30日前完成,收購將令工銀亞洲之備考總資產值由662億元增至約950億元,分行從20家增至42家(另增5間中小企商業銀行服務中心),零售客戶由4萬增至約12萬,在港銀行資產排名榜由第10位升至第6位。