【本報訊】中國人壽（2628）香港公開招股決定以接近上限定價。消息人士稱，國壽在香港公開發售部份，定價每股3.59元，即每手認購金額為3590元，而是次認購超額167倍，凍結資金約2000億元。
國壽招股活動完成，為今年全球最大型招股活動，風靡全球投資者。消息稱，國壽的國際及香港認購反應熱烈，分別獲得約3900億元（500億美元）及1950億元（250億美元）認購，合共高達6000億元。未計算超額配股部份，國壽已成功籌得約233億元。
國壽國際配售以每股3.625元定價，而香港公開發售部份（未計算佣金及收費），定價為每股3.59元，接近招股價3.61元的上限。由於香港部份超額逾100倍，因此國壽也會按回撥機制，將本港公開發售股份從5%增加至20%。國壽會在本月17日公布招股結果，以及寄發股票和退票，並在本月18日正式掛牌。
彭博資訊報道，到昨日為止，國壽的暗盤價在兩周內，從3.5元上升17%，至4.1至4.25元，較招股價有14%至18%的溢價。也有證券商估計，國壽首天有機會上升2成半至3成半，另有證券商將國壽目標價定於4.93元，即較公開發售價有37%的升幅。
路透社引述南華證券聯席董事GeoffreyAllenGalbraith表示，國壽首天有機會上升25%至35%，但不及人保財險（2328）的50%。他說：「如果首天上升50%，我會吃驚。」
京華山一昨日發表報告稱，國壽應值得有較高估值，原因是中國壽險業仍處於初步發展階段，若以10至25倍新業務折現推算，國壽的公平值介乎3.72和5.54元。該公司又認為，國壽比早前上市的人保財險有優勢，因為前者經營環境為迅速發展的中國壽險市場，故將國壽的目標價定為4.93元。
國壽是次招股規模龐大。中央證券登記董事總經理李澍源接受新城電台訪問時也表示，為這次招股聘請了900名臨時員工，負責核對和處理認購表格的資料。由於國壽和長城汽車（2333）並非同期招股，故不擔心類似地鐵（066）招股的混亂情況會重演。另外，中央登記為長汽招股處理10多萬份認購表格，料國壽很大機會超過這個數字。
他又說，由於獲配售大額股份的投資者，才會親身到中央登記領取股票，故相信領取股票當日，不會出現大排長龍的情況。
國壽是中國最大壽險公司，是次在港美兩地上市，集資所得會悉數用作增加該公司的繳足股本水平，以及進一步加強其償付能力水平。
這宗今年最大規模的招股活動，也為其保薦人中國國際金融、花旗環球金融、瑞士信貸第一波士頓和德意志銀行，合共賺取1.05億元的費用。彭博資訊報道，以金額計算，這宗生意使花旗在上市顧問服務排名，從第四躍升至第二，而一波也由第五上升至第三，高盛則仍是今年冠軍。