今年全球最大規模 下月18日掛牌<br>中壽集資最多252億

今年全球最大規模 下月18日掛牌
中壽集資最多252億

【本報訊】今年全球上市集資額最大的新股──中國人壽(2628)最終掃除障礙,正式獲美國證監會批准上市。中國人壽集資額介乎154億至252億元,計劃發售64.7億股新股,招股價介乎2.38至3.89元。初步推介昨日已展開,12月18日在香港掛牌。中壽去年錄得純利45億元人民幣,將於2005年開始派發股息,派息比率為10%至20%。

彭博資訊報道,這宗全球最大上市招股計劃,將在下月1日展開全球路演,並會以美國預託證券(ADR)方式,於12月17日在美國上市。

ADR下月17日美掛牌
中國人壽將發行64.7億股,或1.294億份美國預託證券,佔總發行股份25%,以每股2.38至3.89元計算,集資最多為252億元。
中壽原計劃於12月11日上市,但由於香港及美國監管機構對其上市計劃,要求提供更多額外補充資料,主要是關於中壽今年中進行重組,以99年6月10日作為分水嶺,該日之前的保單撥歸母公司,若沒有重組,中壽去年將錄得22.5億元虧損;現時則錄得備考盈利45.2億元。由於港美兩地均曾要求提交更多資料,市場憂慮中壽未必能趕及在年底前上市。
根據該股向美國監管機構遞交的文件披露,中壽有權額外發行9.7億股新股,將公眾持股比例增加至27.8%。是次上市套現資金,將用於一般企業用途,以及加強資本基礎。按目前安排,在發售股份中,香港公開發售部份將佔5%,即約3.2億股,12月8日至11日接受認購。

料2005年起派息
中壽母公司中國人壽集團去年中期及全年虧損分別為7.14億元(人民幣、下同)及23億元,故母公司可能尋求增加派發股息,或出售更多股份,以支付母公司的保險合約。彭博資訊引述銀行消息稱,中壽會在2005年起派息,派息率1成至2成。
中壽簽單保費(GrossWrittenPremiums)及保險收費收入為477億元。今年首6個月,保費收入增長9%,使其淨投資收入上升50%至30億元。該公司未有提交2003年的盈利預測,但外電引述消息人士稱,該公司今年盈利會有約兩成增長。
截至6月30日,中國人壽合共擁有逾4400萬份個人或團體人壽保險、年金合約(AnnuityContracts)及長期健康保險單。該公司並同時提供意外及短期健康保險。

市場佔有率45%排第一
中國人壽估值介乎616億港元(79億美元)至1006億港元,是中國23家人壽保險公司中最大規模,去年市場分額達45%,遠高於排名第二的平安保險(24%)。