【本報訊】今年全球上市集資額最大的新股──中國人壽（2628）最終掃除障礙，正式獲美國證監會批准上市。中國人壽集資額介乎154億至252億元，計劃發售64.7億股新股，招股價介乎2.38至3.89元。初步推介昨日已展開，12月18日在香港掛牌。中壽去年錄得純利45億元人民幣，將於2005年開始派發股息，派息比率為10%至20%。
彭博資訊報道，這宗全球最大上市招股計劃，將在下月1日展開全球路演，並會以美國預託證券（ADR）方式，於12月17日在美國上市。
中國人壽將發行64.7億股，或1.294億份美國預託證券，佔總發行股份25%，以每股2.38至3.89元計算，集資最多為252億元。
中壽原計劃於12月11日上市，但由於香港及美國監管機構對其上市計劃，要求提供更多額外補充資料，主要是關於中壽今年中進行重組，以99年6月10日作為分水嶺，該日之前的保單撥歸母公司，若沒有重組，中壽去年將錄得22.5億元虧損；現時則錄得備考盈利45.2億元。由於港美兩地均曾要求提交更多資料，市場憂慮中壽未必能趕及在年底前上市。
根據該股向美國監管機構遞交的文件披露，中壽有權額外發行9.7億股新股，將公眾持股比例增加至27.8%。是次上市套現資金，將用於一般企業用途，以及加強資本基礎。按目前安排，在發售股份中，香港公開發售部份將佔5%，即約3.2億股，12月8日至11日接受認購。
中壽母公司中國人壽集團去年中期及全年虧損分別為7.14億元（人民幣、下同）及23億元，故母公司可能尋求增加派發股息，或出售更多股份，以支付母公司的保險合約。彭博資訊引述銀行消息稱，中壽會在2005年起派息，派息率1成至2成。
中壽簽單保費（GrossWrittenPremiums）及保險收費收入為477億元。今年首6個月，保費收入增長9%，使其淨投資收入上升50%至30億元。該公司未有提交2003年的盈利預測，但外電引述消息人士稱，該公司今年盈利會有約兩成增長。
截至6月30日，中國人壽合共擁有逾4400萬份個人或團體人壽保險、年金合約（AnnuityContracts）及長期健康保險單。該公司並同時提供意外及短期健康保險。
中國人壽估值介乎616億港元（79億美元）至1006億港元，是中國23家人壽保險公司中最大規模，去年市場分額達45%，遠高於排名第二的平安保險（24%）。