瑞典皇家科學院周三公布今年諾貝爾經濟學獎得主，分別由美國經濟學家恩格爾和英國經濟學家格蘭杰奪得，表揚他們的研究為經濟學提供新的時序統計工具，對瞬息萬變而波動極大的經濟提供一套更準確的預測工具。
得獎者是美國紐約大學財務管理教授恩格爾、美國加州大學聖迭戈分校經濟系教授格蘭杰，將平分一千萬克朗（逾一千萬港元）獎金。
評選委員會指出，在財金市場上並不是固定不變，波動極大，恩格爾和格蘭杰透過改善對時序資料的分析，如按年代順序排列的觀察，來測試經濟理論和預測經濟走勢，這種時序可顯示國民生產總值、價格、利率和股價等的走勢，為經濟學家提供一套更準確的經濟發展預測工具，改善投資的風險評估。
在金融市場上，由於股價和其他金融工具會因應風險，在一段時間內出現波動，但這些波動在這段時間內會有所差異，例如在動盪的時期，波動會較大；在平靜的時期，波動較少。
雖然出現這些差異，為了作出更準確的評估，兩人使用了統計數字以找出較穩定的變數。恩格爾的發現是一大突破，他發展出「自我回歸條件異質變異數模型」（ARCH）統計方法，成為了研究員分析金融市場的必要工具，尤其在資產價格和評估投資風險方面。
至於大部份宏觀經濟時序則根據隨機趨勢，例如當國民生產總值出現暫時波動，影響會很長遠，這是非固定的時序，與在一段時間內因假定價值波動的固定時序不同。
格蘭杰發現，當分析非固定數據時，用於固定時序的統計方法可能帶來完全誤導的結果，因此他發現非固定時序的特定組合可能帶來固定性，讓研究員作出固定的推論。
格蘭杰稱這種現象為「共整合」（cointegration），諾貝爾評審委員會指他的發現，對研究「財富和消費、匯率和價格、長短期利率的關係」極有幫助。
路透社/美聯社