房屋委員會所興建居屋及私人參建居屋質素，一直為人詬病，故政府在99年恢復賣地時，以試驗性質，引入混合式發展模式，圖借助發展商之力，改善居屋質素。
由於發展商負責整個混合項目的設計及興建，物業質素較一致，縮減居屋與私人物業之間質素的差距。政府原意是，如果混合式發展受歡迎，便會以此模式替代私人參建屋居。但隨着房屋政策轉變，政府決定停止興建居屋，在00年度售出鴨脷洲及長沙灣兩幅混合發展地皮後，此模式亦壽終正寢。
混合式發展規定，發展項目最少一半的可出售樓面，要興建合乎居屋面積要求的430至592方呎單位，並讓房協從中自由揀選一半作居屋出售。
但因政府要完全退出地產市場，發展商可全數作私樓發售，政府只收回所佔比例的售樓收益。