中資公司股價經過一輪急升之後，北京大唐（991）及中旅國際（308）也趁機各自籌組1.5億美元（11.7億元）可換股債券，前者換股溢價介乎25%至30%，後者為15%，希望趁股價上升之際，為集團籌集利息成本較低的資金。
兩家公司不算是近期最熱炒的中資股，但也累積了可觀升幅。大唐昨日收報4.275元，較兩個月前升24.82%；中旅昨日停牌，前日收報1.65元，累計升39.83%。
瑞銀投資是大唐的換股債包銷商，1.5億美元的5年期換股債，票面息率介乎0.75厘至1厘，溢價介乎25%至30%，投資者3年後可要求大唐贖回，預期回報率為2.64厘。
一名歐資證券行分析員指出，不明大唐何以發行換股債，發行額只是1.5億美元，也非獲批准的3億美元，集資所得也不夠大唐興建其中一家電廠。
另一方面，中旅昨日停牌，執行董事吳志文表示，已透過摩根大通，成功發行1.5億美元5年期換股債，票面息率1.625厘，溢價僅15%，3年後可強制贖回。
吳志文表示，雖然中旅現時持逾10億元現金，但仍需趁低息發債，以低成本融資手頭發展項目，包括首期投資17億元人民幣的珠海溫泉項目。他說不增發新股，是避免即時攤薄每股收益。