投資跟經營果園其實很相似：投資組合好比果園，而各類資產就好比不同的果樹。經過鬆土和播種後，果園已略具面貌，但仍須小心灌溉打理，並須假以時日，方能享有收成。經營果園所需的是園藝，那麼管理投資組合又有何良方？
一個果園無論事先計劃多麼周詳、設施如何盡善盡美，隨着歲月消磨，也總須修葺護理。同樣道理，即使我們在建立投資組合時已充份考慮長線目標和風險等因素，並已妥善作出資產調配，但客觀環境和個人情況的改變，仍有可能為原先的部署帶來影響。
舉例說，你原先的投資組合中，有60%是股票基金，40%是債券基金，但由於股市急升，令組合變成了七三之比，超過了你原定的風險上限，你便須考慮重新作出調配。然而，你未必需要這樣做，因為你本身承受風險的條件可能已有所改變（例如你獲得一筆意外之財）。更重要的是，你是經過審察和考慮才作出決定，而這便是管理投資組合的首要「園藝」──定期審閱你的投資組合。
大部份投資顧問均建議，每年最少要審閱投資組合一次，藉此決定投資組合是否仍切合客觀環境和個人所需。但同時發出警告，過度頻密審閱投資組合會令你易受市場走勢誘惑，隨波逐流地增減某類資產，令投資組合失去均衡。
事實上，管理投資組合的另一項要訣便是保持風險和回報的均衡，確保投資組合可分享牛市之餘，兼可安度熊市。你可按下列準則審閱投資組合的風險和回報﹕
第一項準則是年齡。年輕時生活牽肘較少，承受風險的能力較高，因此股票基金可佔投資組合的較大比重，例如65%至75%。隨着年紀增加，便應適量降低股票基金比重，把風險調整到較安穩的水平。
其次是投資經驗。投資既是科學，也是藝術。無論你如何博覽群書、多麼通曉投資理論，你仍須從實踐中累積經驗。一個投資新手在建立投資組合時，很容易偏重於回報或風險，因此應從小額投資開始，以避免犯上大錯。待累積一定的投資經驗後，你便能更深入地認識自己，亦更清楚何謂「市場」。
財力也是重要的考慮因素。10萬元的投資組合，虧損1萬元只減值10%，但2萬元的投資組合，虧損1萬元便減值50%！因此，我們一方面應量力而為，另一方面則應盡早為未來作出投資，爭取加入「富爸爸」的行列。並非每個人都有機會獲得意外之財，但仔細計算，因揮霍而花掉的錢每每極為可觀。把這些錢省下來，你便可以增加股票基金的比重，於提高回報潛力之餘，亦可像「富爸爸」一樣，擁有承受較高風險的能力。
你的短期目標亦對組合有影響。如果你短期內需要置業或供子女留學，便應把部份資產放在較安穩的投資選擇，當目標達到後，才恢復長線策略，即回復股票基金的應有水平。
此外，個人情況轉變也在考慮之列。舉例說，你準備結婚，而配偶不打算再工作，你的負擔便會增加，而你承受風險的能力則相對降低。另一方面，假如配偶有一筆積蓄，但只作銀行存款，你便可適量增加個人的股票基金比重，從而平衡雙方的投資風險和回報。
如何適量增減股票基金比重？答案是「循序漸進，按部就班」，而這亦是管理投資組合的第三個竅門。與其待退休時才大幅減持股票基金比重，倒不如在將屆退休前5到10年，每年減低股票基金1%到2%；與其在投資經驗未足時，投資100%在股票基金上，倒不如先從10%起步，每年增加股票基金5%到10%；與其等候財力豐裕或天降橫財時方作出投資，倒不如每月省下一些錢，透過定期投資計劃，逐步建立投資組合。這些道理跟園藝一樣，而園藝的大忌正是「望天打卦，揠苗助長」。
管理果園要專心、細心和耐心，才有希望獲得豐碩收成。如能掌握投資組合的管理三部曲，便有更佳的機會令投資開花結果。當一個盡責的園丁，一分耕耘，自有一分收穫。
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