除了破產之外，對於出現財政困難的欠債人來說，個人自願安排（IVA）與債務紓緩計劃（DRP）是可行選擇。但成功進行IVA及DRP，要有些先決條件，例如欠債人仍然有一定的還款能力、有穩定的收入、有誠意還款，以及欠債金額不能太少等因素。
如果欠債少的話，其實應該嘗試向家人或親友借錢才符合成本效益。因為進行IVA所涉費用較高，如果需要重整的債務數目小的話，並不化算。
此外，如果欠債的債主相當分散，而所欠的數目又不大的話，要成功進行IVA或DRP亦有一定困難。因為在債務重整之後，債權人每月所能收回的金額有限，令到債權人缺乏誘因去接納計劃。
市場智慧會告訴你，一般情況之下，債主會惡過債仔，但假若涉及金額十分龐大，那麼便會出現債仔惡過債主的情況。
例如在股市之內，曾出現了幾次重大的債務重組的事件，事件的主人翁是那些因為財政困難而面臨結業的上市公司。由於公司向銀行借入大量金錢，如果公司倒閉的話，銀行會損失慘重，於是銀行多會接受公司的債務重整的方案，以免連一毛錢也收不回來。假若接受債務重組方案，就算要削債，也可以收回部份本金，總勝於全軍覆沒。
當然，筆者並不是鼓吹向單一銀行借入大量金錢，但假若借入的金額來源太過分散，便應該先整合債項，化零為整。做法是先清還欠款較少的債項，例如利用尚餘的信貸額來清還，把債項集中起來，才進行IVA及DRP，這樣成功機會才會提高。
麥萃才
浸會大學財務及決策系助理教授