【本報訊】放盤僅約3個月的浙江第一銀行，昨日由永亨銀行（302）宣布達成買賣協議。永亨以總作價48億元，向日本瑞穗銀行購入浙一全部已發行股本，相等於去年底浙一帳面值1.22倍。完成交易前，永亨會將11億元現金派發予瑞穗作股息，換言之，永亨實際斥資37億元，整項交易在得到監管機構及永亨股東通過後，料9月底完成。永亨預期收購帶來的協同效益，要到06年才全面反映，證券界認為太慢。
交易完成後，永亨資產總值將達850億元，按資產值計，剔除英國註冊的滙控（005）及渣打集團（2888）外，該行在香港上市銀行的排名，由第8躍升至第4。浙一及永亨現時各有17及27間分行。問及收購後會否削減浙一分行及人手，永亨主席兼行政總裁馮鈺斌說，現階段沒有計劃，要視乎交易合併委員會的建議，他不排除有部份環節會重叠，惟即使刪減分行，也會重視浙一的人才及資源。
按一般收購交易可節省15%至20%成本計，他估計收購浙一的成本效益，未來兩、三年可達六、七千萬元；對收益的好處會很快反映，特別是浙一坐擁130億元短期存款及流動資金，財資管理一直過於保守，假設三分之一資金（40億元）能更靈活運用，並賺取同業拆息加1厘的回報計，永亨已能多賺4000萬元。整體而言，他相信「收購對銀行的每股盈利可產生逾10%的增值作用」。
管理層與證券界會晤時指出，交易完成後的首年，較難產生成本效益，全面的協同效益則要兩年半後才反映，但未有透露與浙一員工是否有首年不裁員的君子協定。
永亨購浙一的作價全數以現金支付，故該行透過摩根士丹利及摩根大通，籌組2.5億美元（20億港元）次級債券，令資本充足比率可維持在14至15%水平。永亨財務總監阮少智預料，發債息率約為國庫券孳息加200點子（約6厘）。
永亨今次收購的資金成本平均約8厘，馮鈺斌認為，浙一的規模甚為適合永亨，該行也毋須以發新股這種昂貴集資方式支付交易。