今天不討論股票，筆者想與讀者討論過份保守理財的利弊。讀者Rose來電郵表示，她並無股票或物業，有存款港幣17萬元，早前花了近4.5萬元於私立醫院動手術，現在存款只剩下13萬元。請問應如何投資？希望筆者能教她如何理財。
相信讀者會留意到Rose的理財十分保守，嚴格來說，不算是理財，因為除MPF外，只得銀行存款。Rose的例子給我們一些啟發：（1）理財過度保守；（2）忽略醫療保險的重要性；（3）退休計劃。
投資理財保守與否（投資取向）視乎先天及後天因素。先天因素包括受家庭、父母、朋輩及性格影響。後天因素包括環境、經歷、財力，甚至教育及對未來期望。
很明顯，像Rose的理財是過份保守，將全部「身家」存在銀行，這樣做除了沒有風險之外，看不到任何好處。筆者有以下數點意見，作為參考：
（1）像Rose的投資者，先要改變自己的投資理財心態，借鏡別人的意見。
（2）Rose先接觸一些簡單的投資產品，例如投資中電（002），它過去10年不論在派息、業務、公司管治及管理都給予投資者信心。
（3）現時銀行利息近乎零，想投資但又不想承擔太多風險，可考慮最近推出之和黃信貸相連迷你債券，年息3.8厘，半年派息一次。假設以1萬美元作投資，每半年便可獲取約190美元（約1500港元）的派息。若Rose除強積金外沒有任何儲蓄計劃，則可考慮月供由美國萬通亞洲保險所提供的新一代靈活100萬元壽險計劃，可望65歲退休時累積大約1.8萬美元（約14萬港元）之保證現金價值（每月供款500元計，計劃詳情請參照有關計劃之介紹說明書），加上退休時所得的數萬元強積金，總數應可累積不少於30萬作退休之用。
醫療保險不能忽視，Rose用了1/4的積蓄在私立醫院動手術，佔了全部儲蓄相當大的比例，這凸顯了購買私人醫療保險的重要性。私人醫療保險好處除了增加醫療彈性、保障健康（不用輪候政府專科），也減低了不能預計的龐大醫療費用支出的風險。政府在財赤壓力下，逐步實行「用者自付」，私人醫療保險需求增加勢必成為趨勢。
（4）Rose例子，令筆者想起在澳洲居住的表姊，二人的背景相似，只信銀行，但是澳洲的退休保障比香港完善得多，香港在福利方面稍遜，5%的強積金儲蓄相信不能滿足退休後的生活，預早透過買入儲蓄基金（有保證現金價值的更適合保守的人）是應付的其中方法。要在港過「有尊嚴一點」的退休生活，便要認真預早退休計劃。老人家教導要積穀防饑，但也不能只將錢放在「枕頭底」，在情況許可下，將資金分散是最有效的理財方法。
李錦 新鴻基證劵策略師