【本報訊】剛入股華娛電視的Tom.com（8001），昨日瞬即在市場集資，以先舊後新配售4.5億股，配售價每股2.3元，集資10.35億元。今次是Tom自2000年上市後第二次配股，配售股數佔現有已發行股本約13.45%或擴大後股本11.85%，配售價較停牌前2.45元折讓6.12%。
另外，該集團正透過旗下台灣出版業務，於資本市場籌組逾3億港元融資，令人揣測集團急需資金作發展之用。
消息人士透露，Tom今次集資主要是希望於市場氣氛較佳、融資成本較低情況下，為未來業務發展籌組一般營運資金，與前日收購華娛電視無關。
不過，有市場人士認為Tom急於集資，或與收購華娛後短期業務將受影響有關。另外，也有人揣測Tom將再有大型收購。
據Tom公布的收購協議透露，截至01年及02年底止兩個財政年度，華娛營業額分別為115.5萬美元及45萬美元；分別虧損1600萬美元及1900萬美元。顯示華娛在兩年前由時代華納收購後，業務並無起色，虧損更進一步擴大。華娛截至02年底經審核有形負債淨額約5000萬美元，包括華納及第三者借款。雖然出售華娛股份予Tom前，華納豁免本身貸款及代華娛償還第三者借款合計4900萬美元，令華娛截至02年底經審核備考資產淨值約100萬美元。
收購公布又顯示，華納出售64.07%華娛權益後，獲得的2125萬股Tom股份，最終是用以支付收購Lark及蔡和平持有的華娛股份。在獲得Tom同意下，華納將轉讓1700萬股及425萬股Tom股份予Lark及蔡和平。此舉顯示華納為華娛引入新股東，本身既沒有收取現金、連股份也沒有，也反映其對華娛未來發展前景的觀點。
工商東亞指出，收購建議中容許華納行使認購權回購Tom於華娛的權益，只能視Tom與華納達成一項管理服務協議，若華納行使認購權，而收購價約7000萬美元，則每股Tom可獲利0.17元，但其股價自收購消息流傳後已升27%，顯然超買。
里昂證券則指出，收購給予Tom另一個媒體渠道進軍國內廣告市場，但短期會拖累集團盈利表現。據ThompsonFirstCall事前綜合10家證券行預測，Tom於03年度可望轉虧為盈，獲利48萬元。
Tom的配售由花旗美邦進行，原配售價為2.23元至2.3元，發行3.5億股；後因反應理想，配售價其後調升至介乎2.28元至2.3元間，發行股數也提高至4.5億股，最終超額認購約2倍。認購者大部份為機構投資者，散戶反應一般。