【本報訊】合和實業（054）宣布分拆合和公路基建在主板上市詳情，持有廣深高速、廣州東南西環高速及廣珠西線高速3條高速公路股權的合和公路，集資淨額為27.78億至36.4億元，較預期少。合和公路市值最少為111.12億元至145.6億元，配售及招股價約在3.8至5元。
合和股東將獲10送1份認購證，可按發售價優先認購合和公路基建股份。分拆後，合和於合和公路的持股量將攤薄至約75%。
合和公路是次發售的新股，約佔已發行股本25%，視乎上市保薦人花旗集團是否行使超額購股權，以及中銀香港（2388）是否行使購股權，按發售價認購該公司5%股權而定。
假設分拆於去年6月底完成，合和截至去年6月底止經審核綜合有形資產淨值將增4.06%至8.76%，即由15.75元提高至16.39元至17.13元，去年度純利則會減少1.34億元。
合和公路2000年至2002年6月底止3年純利，依次為5.19億、6.06億及5.32億元，截至今年4月底止10個月純利為4.34億元。
為保持兩公司獨立，除胡應湘、胡文新及何炳章外，其他合和董事將不會出任合和公路董事，後者更會包括4名獨立非執行董事，以作為平衡及內部監察。集資淨額內的18億至25億元，將用作投資新收費公路、橋樑及隧道，其餘用於還債及營運資金。