李先生有多年投資經驗，發現經常因轉換股票而失去長線獲利機會。最近「沙士」襲港，更促使他考慮購買投資相連保險產品，認為既可參與投資，又可享有身故保障。根據保險業監理署公布的數字，投資相連保險佔2002年全年新做人壽保險保單總數10.6%。這類保險日趨普及，但很多人未必知道投資相連保險與傳統人壽保險的分別，以及投保時應注意的事項。
投資相連保險兼具「投資」與「保險」成份，除提供壽險保障外，所累積的儲蓄亦可用作退休計劃、子女教育基金等其他理財目標。這類保險與傳統壽險的最大分別在於其累積的現金價值是根據所選基金的投資表現計算──以一個帳戶方式管理保單，將投保人的供款轉換為基金單位撥入帳戶中，有關的行政開支及保險費用會從中扣除，而投資收入已反映於基金單位的價格升幅內。
富有高度靈活性，是投資相連保險的最大優點。下表顯示兩類保險的差別：
投資相連保險靈活多變，同時提供投資參與權，受保人可按其個人喜好更改保單的投資組合，爭取理想回報。這類保險較適合一些喜歡有較高參與程度、同時需要理財靈活的人士，讓他們可透過一個長線保險投資計劃，把握財富增值的機會。
由於投保人從保單帳戶中所獲得的最終利益，取決於他所選擇投資基金的表現，因此於投保前，他應考慮個人可承受的風險能力、對基金投資的認識、投保公司提供的基金選擇及所收取之各項費用。這類保單一般會收取以下的費用：
1.保險費用──根據投保人的性別、年齡和保障範圍等因素收取。
2.保單行政費用──保單的每年行政開支
3.轉換基金費用──保險公司每年會提供數次的免費轉換，超過限額則需要支付有關費用
4.基金管理費用──一般為基金值的某個百份比，用以支付投資管理人員開支，通常已反映於單位價格內
5.買賣價差額──於買入及售出基金時所須付的差價
投保人應了解保險產品詳情，再配合個人所需要的保障金額，才作出決定，投資相連保險的另一優點，是可透過「平均成本法」，進行長期定額投資，以求在長線錄得穩定的增長。
這類保險屬於長線投資工具，投保人不應因短期回報欠佳而終止計劃，但需要定期檢討投資組合。
除了投資相連保險外，投保人亦可選擇投保一份定期保險計劃，並同時參與基金儲蓄計劃，以達致相同效果。若投保人對基金投資不太熟識，又不想花太多時間於選擇基金上，則參加投資相連保險較為合適。因為這類保險所提供的基金是經過專業人士挑選，投資回報的潛力較穩健，亦較為大眾化。相比起基金儲蓄計劃，投資相連保險的投資額較低，每月供款可低至數百元，又可享有壽險保障，吸引力頗大。
由於投資相連保險涉及風險，投保人可諮詢理財顧問的專業意見，因應年齡、資產分布、家庭財務狀況及個人承受風險能力作全面的風險和保障評估。
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