對於中銀香港上周五公布貸款細節的通告,證券界似乎未覺足夠。法國巴黎百富勤證券研究部指出,中銀香港尚有不少細節未交代清楚,如劉金寶與周正毅及旗下公司的關係;而中銀的放貸政策,似乎並非按借貸人的經營狀況及經常性現金流以評估其還款能力,只依賴其抵押品。
基於投資者難以評估中銀的信貸風險管理措施是否適當,並期望中銀會澄清劉周的關係,以及憂慮中銀有否涉及其他貪污事件,估計其股價短期將會跑輸大市。再者,中銀未來一段時間預期會集中進行人事變動及加強信貸管理,故百富勤調低中銀今明兩年貸款增長,由原先的增加0.6%及2.4%,降至收縮0.6%及增長1.4%。
百富勤、大和及美林暫時對該行的投資評級及目標價維持不變。
瑞銀華寶指出,目前難於量化上海地產事件對中銀香港財務上的影響,但仍對有關事件是否只屬單一事件感到懷疑。在缺乏透明度之下,中銀香港之股本風險溢價會增加,目標價也會下調,因此該行把中銀香港剔出香港投資組合,並把資金轉投滙豐。