【本報訊】據了解，新一屆上市委員會上周四通過上市保薦人諮詢文件，會上無人提出異議，預料港交所及證監會短期內公布該文件。另外，雖然傳聞新上市委員會為了銜接上市審批政策，上周四只翻看仍在處理的申請，未有審批申請個案，但事實上，上周的會議裁決了兩個個案：其一批出，另一否決。
諮詢文件主要是將上市保薦人在整個上市保薦過程，應採取的工作予以清晰及明確化，原先極度嚴苛的條文，經過數度小範圍諮詢及修改後，已在最後版本中刪除。據悉，其中投資銀行界最關注的有兩點：一是要求保薦人對招股書的財務報告負法律責任；二是要求他們提出具體證明，曾採取哪些措施，保證他們對其他參與上市申請工作的中介人專業水平感到滿意，諮詢文件草稿的最後版本已作出刪除。
投資銀行界表示，財務報告的真確，應由上市公司董事及核數師負責證明，此事若要保薦人負責，根本是超出其專業範圍，而對其他中介人專業水平的評定，也難以提出具體證明，如估值公司目前根本沒有監管渠道，估值方法及準則也不劃一，無理由要保薦人將所有責任攬上身。他又補充，自證券及期貨條例實施後，無論有意或無心，在招股書內刊載誤導性資料，都要負上刑事責任，若上市保薦人要對整本招股書資料的真偽負責，保薦人就很容易成為被告。
對於上市保薦人違反規則，諮詢文件不再採用扣分制予以懲罰，只沿用公開譴責及冷淡對待兩項對上市公司及董事的現有處分，原因是上市保薦人所犯過錯，難如駕駛汽車人士觸犯交通規則般，作客觀標準界定應扣多少分，而且證券及期貨條例對保薦人嚴重過失已有相應懲罰。
上市科今年引入的上市保薦人提交新上市申請必答題，由於問題根本無法作出圓滿答覆，經證監會插手介入後，上市科已作修改，只向個別上市保薦人提問，以免阻礙正常新上市申請。
另外，上市保薦人諮詢文件，對參與主板上市保薦人的投資銀行認可資格作出界定，要求認可的投資銀行須具備4名合資格人選，此規定較創業板嚴格，創業板只要求最少兩名具備5年經驗的執行董事，以及兩名具備3年經驗的全職職員，全職在港從事企業財務業務。
有投資銀行家表示，由於各投資銀行正在辦理的上市申請個案宗數不同，有些貴精不貴多，有些則以數量取勝，不宜硬性規定要有4名合資格人選，而應要求投資銀行按正在處理的上市申請個案宗數，配備合資格人選。至於上市保薦人在公司上市後的照顧期並沒有延長，諮詢文件建議仍維持在1年。