如果自己的年紀距離退休還有一段時間，而又想利用年金來保障退休後的部份生活費用，那麼「遞延付款年金」會較為適合。這種年金計劃的特性就是投保人由現在開始要定時供款，讓資金投資增值，退休之時有一筆足夠日常生活的現金。達致目標的其中一個關鍵，就是要了解所投資的物品，有沒有足夠回報去支持資本增值。
年金可按回報特性而分為四類，分別是固定年金（FixedAnnuity）、存款證類年金（CD-TypeAnnuity）、股市指數年金（EquityIndexedAnnuity），以及變動收益年金（VariableAnnuity）。
固定年金是最常見的年金類別，通常是由保險公司所發售的。參與了這種固定年金計劃之後，在一段期間之內（通常是10年），保險公司會給予投保人一個固定的投資回報率，而這個回報率在投資期間是不會改變的。而保險公司可能把資金投資在政府債券這些低風險的投資之上，為客戶爭取穩定回報。
雖然投資於固定年金風險較低，但投保人亦要留意保險公司的質素，判斷有沒有違約風險。做法是保人大可參考評級機構對於保險公司的信貸評級。
存款證類年金屬於特別種類的固定年金。這類年金的投資回報率是可以變動的，而且亦容許購買者贖回，但要收取費用。因此，這類年金的特性就像銀行所發行的存款證一樣，只不過發行人改為保險公司而已。
不過，投保人在投資之時，便要小心其贖回條款。這些存款證類年金年期可以是5至10年，如果投保人在年金到期前贖回，便要支付贖回費用。贖回費用會降低投資回報率，以及影響資金的長期增值，這點是必須要留意的。
麥萃才
浸會大學財務及決策系助理教授