收到一些從事保險業朋友的電郵，他們很熱心地告知筆者一些在本港能夠找到的年金資料。筆者在此謹向他們道謝。
在歐美的經驗，要在退休之前做好年金計劃，便要先儲蓄一筆現金，又或者要有一筆很大的現金交託予保險公司，這樣才能有較佳的保障。如果在退休之時，所擁有的資產不是現金，或者不是流動性較高的資產，又可以怎辦？
通常一生人最大的投資，會是所擁有的物業，特別是一些自住的物業。通常這些自住的物業，在擁有人退休之時，很大機會是已經沒有做按揭了，所以這是屬於擁有人的資產。對於退休人士而言，究竟需不需要擁有這些物業的業權？如果業主去世之後，這些物業的業權，很大機會會落到了子女手上，成為子女所承受的「遺產」。但西方人的概念是，子女在長大後，把資產給予他們是不必要的。子女應該自立，找尋自己的生活。而在退休之後，像物業這種固定資產，是不一定要擁有的。
如果不一定要擁有物業，那麼退休人士有兩個選擇：（一）就是把物業賣掉，用套現回來的現金拿去投資，又或者使用；（二）把物業交予保險公司來換取年金。如果選用第一種方法，即把物業套現，退休人士大可以把收回來的資金買入債券收息，但所遇到的問題是當時買入債券的息率是否合理，其次是對自己的理財能力有沒有信心。如果不想為投資事宜煩惱，可以選擇方法二，即利用擁有的物業換取年金，好處是退休後生活會有穩健的保障，而且壽命愈長，所能得到的利益便愈大。因為這類年金安排，保險公司會定時付款予退休人士，直至他們離世為止。不知在香港，何時才會有這些年金產品出現呢？
麥萃才
浸會大學財務及決策系助理教授