年金（Annuity）的種類，可以按照其付款的時間性及方式而為兩類，分別是「即時付款年金」（Immediatepayment），以及「遞延付款年金」（Deferredpayment）。
顧名思義，即時付款的年金，就是在投資者把一筆款項給予保險公司之後，保險公司再以年金方式，定時定刻給予投資者一筆款項。這筆款項是保證的，通常在參加年金計劃的第一年，便予以發放。而使用這種方式年金的人士，通常是已退休的人士。例如一些已有退休保障的人士，退休之時，很有可能拿到一筆為數不小的退休金。如果覺得自己理財的能力並不優秀，而自己的身體狀況亦很好，將會有一段很長時間的退休生活，那麼這種即時付款年金計劃，便是一個很好的選擇。
如果現在距離退休尚有一段長時間，但想儲蓄一筆現金在退休之後使用，那麼遞延付款年金便會較為適合。
以歐美的稅制而言，這些年金儲蓄是有稅務優惠的，特別是在儲蓄期間的投資收益方面。這樣的優惠，就能讓年金的金額增長得快些。
這種遞延付款的年金，就是讓投資者在一段時間之內，定時定額的儲蓄一筆款項，讓它在累積期間可用來投資增值。到了限期之時，投資者便可按時收取一筆現金，以供退休生活之用。
遞延年金的年期，可以很短，亦可以較長。短的可以短至1年，長的可以長至10年，通常以1年、5年、10年的期限較為普遍。
如果距離退休時間超過10年，可以在不同的時間買進10年期的遞延年金，以保障退休後的生活之用。
麥萃才
浸會大學財務及決策系助理教授