香港實施強制性公積金已有一段時間，而原本有不少的公司早已有退休金計劃。無論是公積金還是退休金計劃，目的都是保障市民在退休後的生活。
香港的出生率超低，甚至比先進歐美國家還要低，背後其中一個原因，就是香港的生活費太貴，要承擔一個孩子的生活費，殊不容易。香港的家庭結構是以小家庭為主，而夫婦二人需要同時工作，是很常見的。正因為夫婦都要工作，又何來時間照顧小孩，出生率低的結果，是香港人口老化問題會變得愈來愈嚴重，而現時香港的社會保障模式，在未來可能會出現崩潰的情況。
政府收入的來源，其中很大部份是來自有工作的納稅人；而政府支出之中，其中亦有一部份是用在社會福利之上，包括綜援和老人生果金。現時退休年齡一般為55歲，但香港平均人口壽命卻達80歲以上，那麼退休後20至30年的生活費用，由誰來支付？中國人的傳統觀念是由子女供養父母，但出生率極低的後果，就是未來老人的生活，要由自己的積蓄或政府所支持。
因為年齡結構問題，年輕人所佔的人口比例愈來愈少，而老年人比例則愈來愈高，結果是未來的香港，少數有工作能力的納稅人，將要支持需求愈來愈大的老人服務。如果不改善目前的制度，社會終有一天會不勝負荷，最終政府也要改變制度，削減有關的醫療及資助。所以，求人不如求己，我們應該要為自己作好退休打算。如果已參加了強積金或退休金計劃，在退休之時會有一定的保障，問題是退休保障是否足夠？有不少的退休金都是投放在股市，但近幾年股市回報差勁，大大影響退休金的帳面數字，以致未來的保障會變得不足夠。究竟有沒有其他產品可給予市民另外一個選擇？答案是「有」的，年金（Annuity）可能是一個選擇，詳情明天再談。
麥萃才
浸會大學財務及決策系助理教授