放棄美國主板上市<br>平保最快9月港掛牌

放棄美國主板上市
平保最快9月港掛牌

【本報訊】彭博資訊引述消息指出,中國第二大壽險公司──平安保險,已放棄在美國上市的計劃,但會在7月向港交所(388)提交上市申請,最快可望於9月在港掛牌。不過,亦有市場消息指出,平保的上市日程表仍屬非常初步,該公司只粗略地計劃在第四季內進行,但目前變數太多,一切還需視乎市況發展而定。

平保初步計劃集資15億至20億美元(117億至156億元),上市地包括國內A股及海外市場。滙控(005)於去年入股10%平保,連同美資證券行高盛及摩根士丹利的持股量,已非常貼近中國法規外資持股25%的上限。上述3名外資股東連同中銀國際,擔任平保上市的保薦人。

預託證券形式美銷售
彭博引述消息人士說,中國當局一直希望有內地金融企業,成功登陸美國在紐約交易所主板掛牌,但礙於要符合當地極其嚴格的監管規定異常艱難,故較為快捷的國際化途徑,是先在香港上市,然後在環球配售時,以144A條例同時透過預託證券形式在美國銷售,中銀香港(2388)當年的上市模式亦如是。
報道指出,平保放棄在美國上市後,會以預託證券模式在美國掛牌,該公司亦計劃於7月向港交所提出上市申請,最快可於9月在港上市,或會較另外兩家內地保險公司(中國人壽及中國人民保險)在港掛牌的時間為早,據悉,有關公司亦在研究海外上市地點,當中包括美國市場。
平保及其上市保薦人均沒有回應彭博報道。

料17倍PE籌百五億
去年,滙控以相等於17倍市盈率(PE)的價格入股平保,被市場視為平保上市定價的重要指標。中國保險市場是全球增長最快的地區,保費年增長逾30%。

馬明哲任董事長的平安保險來港籌百五億,如此大型招股活動勢必轟動,但黃紹開(圖左)估計,上市進度會因非典拖慢,令全年集資額下降。旁為港交所副營運總裁霍廣文。
梁鑑章攝