自從強積金推行以來，最多人關心的，是付出的供款究竟蝕了多少。但供款人可曾想過，退休後應如何運用整筆退休金或強積金？雖然大部份人距離退休還有好一段日子，但本地人口逐漸老化，未來十多年達退休年齡的人數將急劇增加，故供款人宜預早計劃退休金出路。 記者：袁國守
在現行的強積金法例下，供款人需屆65歲，才能一筆過提取所有累積供款。相信大部份退休人士都不會把多年來的積蓄一次過花掉，或進行高風險的投資活動（例如創業或投資股票），而會尋求穩健的儲蓄或投資途徑。
積金局發言人表示，計劃成員提取強積金後，可自由決定怎樣處理，不再受法例管制，但退休人士可考慮該局提出的多種可行途徑。其中最保險和簡單的方法，是把整筆退休金存放於銀行儲蓄戶口。但發言人指出，隨着人類壽命日益延長及可能面對通脹壓力，儲蓄戶口的利息收入，不一定足夠維持在整個退休期內的生活支出。
另一種可行的方法是繼續投資基金。積金局發言人稱，由於供款多年，強積金成員應對基金回報相當熟悉，而且由基金供應商提供的投資組合，彈性較高，並有機會獲取較高回報，但參與者需具備一定投資知識，並肯花時間管理組合。
註冊財務策劃師協會會長施德芝則建議：「一般60歲或以上的退休人士，應把大部份資金投放在穩健的投資工具，例如保本基金和『紅簿仔』，不要沾手股票。尤其是如現在利淡的投資環境。預期投資期達5年以上，才可考慮建立投資組合。」
此外，退休人士可考慮把部份退休金交託保險公司，然後建立「年金計劃」契約。年金計劃的特色，是投保人可在退休期或指定時間內，定期獲取固定金額，猶如定期「出糧」。不過，現時尚未有保險公司開拓專為退休人士而設的年金計劃，相信必須待市場再成熟一點，才會有類似產品面世。
施德芝指出，年金的優點在於，退休人士較易掌握開支預算，並獲取較儲蓄戶口稍高之利息；但缺點是，年金的現金流動性較低。若然參與者急於用錢，需待一段時間才能提取。
積金局發言人亦指出，年金與其他定息產品一樣，並不足以應付通脹，假如日後生活指數大幅提高，收取固定收入的成員便要被迫調整個人生活方式。
事實上，在規劃退休時，須預先設定個人的退休年齡、預算退休期、每年收入、預計通脹率及投資回報等因素，從而計算退休後的開支。
然而要留意的是，這種計算方法通常假設每年的回報率相同，如退休後遇上經濟不景，投資回報將減少，供款人隨時會失去預算。
強積金推行至今才兩年多，故已取回供款的實例不多。駿隆強積金顧問董事總經理蕭美鳳表示，退休人士如何運用累積供款，現時未有實在的統計數字。就她所知，大部份退休人士也是以現金形式，一筆過取回供款，只有小部份人會把部份金額繼續投入退休計劃。
年金計劃方面，蕭美鳳指出，強積金計劃推行至今為時不久，退休成員不多，故現時較少保險公司積極拓展有關市場。她續說，現時保險公司推出的年金計劃，主要針對40至50歲，收入不俗的中產人士。