梁太去年將經營多年的業務股份轉讓給拍檔，套現了800萬元。由於利率持續偏低，利息回報對梁太沒有多大的吸引力，她希望將資金投入較高回報的工具上。她留意到即使環球經濟不景氣，美國、加拿大、英國及澳洲等地的物業價格仍有可觀的升幅；香港的樓市雖然未有起色，但樓價比高峯期時已下跌超過5成，風險因而降低，價格亦甚吸引。梁太認為房地產因具實際用途，所以有利長線投資。她正考慮投資房地產的各種途徑。
置業不單是中國人的偏好，西方社會亦視擁有土地物業為累積財富的重要一環。物業的實際用途並不局限於提供棲身之所，一幢地點優越、保養良好的物業，亦會因重置成本及地價的上升而水漲船高，為土地持有者帶來可觀利潤。另外，購置房地產作投資用途者，也可將單位出租，以增加流動收入。許多投資者都選擇投資物業為退休組合的重要部份，因為物業既可提供穩定租金回報，又可提供退休後的居所。
置業是投資房地產的最直接方法。它的好處是投資者可根據個人的需要及喜惡來選擇地區及物業，亦可按本身的財政狀況，與銀行安排按揭貸款、利息及歸還期數等事宜。在出租方面，業主有選擇租客及訂定租金的權利，許多投資者都會通過按揭持有物業，另外以出租彌補每月還款額，在經濟及利息穩定的時期，這種方法無疑可提供較佳的獲利機會。
直接投資房地產，為精明的投資者提供了許多好處，但仍存在若干風險。例如物業的所在地是市郊或已開發地區，其價格及租值便有很明顯的分別；另外，維修保養、租客是否準時交租等因素，同樣會影響整項投資的價值。有些業主會將管理權委託予物業管理公司，但這樣做會增加投資期內的成本，減低所得的回報。
投資房地產除可直接購入物業外，亦可選擇購買地產股或地產信託基金（REITs）。許多交易所都有地產股上市，而地產股的業務性質一般可分為地產發展及地產租賃。地產發展股以發展土地及興建住宅、銷售商廈為主業，財務槓桿較高，波動亦比較大。地產租賃股的業務可以包括自行興建住宅及商廈，但保留大部份發展物業作為公司的投資組合，以管理物業及收取租金回報為主。一般而言，當地產價格上升時，地產股都會受惠而上升，投資股票的好處是所需金額較少及變現能力較高，但股票價格波動較大，一般投資者亦較難取得足夠分析資料。此外，公司的業務及營運策略全由管理層決定，小股東是沒有機會參與的。
另一種投資方法是地產信託基金（REITs）。REITs在美國及澳洲頗為盛行，它結集了股票、債券及地產投資的好處。REITs是一個分散的地產投資組合，由具地產經驗的專業人員管理，並投資在商業大廈、住宅、商場、酒店及貨倉等項目，以收取租金為主要收入來源。在美國，法例規定REITs要將不少於90%的收入分派給股東。大部份REITs都在股票交易所上市，投資者可用較少金額，便能透過REITs參與地產市場，加上定期分派股息，對退休人士及要求定期分派股息的投資者具一定吸引力。
香港上海滙豐銀行有限公司
本文資料不應被視為建議或推銷本文所述之任何投資產品及項目。投資附帶風險，過往業績並不代表將來的表現。請參閱個別投資產品及項目的銷售說明書及資料概覽文件，以便獲取有關資料。本公司並不保證本文內容是否完整，如對本文內容有任何疑問，請諮詢專業顧問。