一個健康均衡的投資組合，應該同時包含各類資產，例如股票、債券和外幣等。然而，如果手頭資金有限，要做到分散風險並不容易。即使資金充裕，也未必具備足夠知識和時間經常調配資產組合。其實，投資者可考慮「假手於人」，透過均衡基金代勞。 記者：袁國守
不少基金公司也有推出均衡基金。這類基金的賣點是混合各類資產，例如投資組合中會持有7成股票、3成債券。股票所佔比例愈多，代表基金的風險和回報潛力愈高。
通常股票成份較高（7成或以上）的均衡基金，會被命名為「增長基金」，以讓投資者識別其回報和風險。晉裕環球資產管理高級經理林偉雄表示：「均衡基金的優點在於，投資組合中的股票和債券比例會因應市況調校，有基金經理代籌謀，投資者不用操勞。」
他指出，在公積金中最常見的均衡基金，回報和風險介乎「全股票」和「全債券」基金之間，特別適合對投資市場不太認識、又是初次購買基金的投資者。
雖然均衡基金的基金經理可因應市場變化來調整基金所持股票和債券比重──股市上升，增持股票；股市下跌，增持債券，但一般不能超出原先定下的調整空間。
「均衡基金的另一優點是，細額投資者也可藉此建立投資組合，分散風險。不過，缺點是投資者沒有選擇權，基金經理選了的餅無論是大是小（資產比重），也得接受。此外，個別均衡基金的認購費有可能略高於同一基金公司的股票基金，原因是需要兩隊專才（股票和債券）同時管理。」
此刻，美伊戰事已經爆發，均衡基金又是否值得吸納？花旗集團投資管理亞太區營業及銷售主管陳少芝指出：「從歷史角度來看，每次戰爭結束後，股市將迅速反彈，加上今年企業盈利料上升，故現時是時候增持股票，調整個人投資組合。但部份投資者可能仍然覺得大市未明朗，故寧採取平衡（投資）組合，股票和債券兼備。」
她認為，透過平衡（或均衡）基金，投資者可免除親自調配資產的煩惱。「若投資者看好亞洲市場，便可投資於偏向亞洲比重的平衡基金。例如我們的萬利精選偏亞洲系列，設有平衡、增長和高增長三種，投資者可因應個人的風險承受能力，作出挑選。」
現時，在本港銷售的平衡基金大部份為環球平衡基金，即基金資產分布全球，而投資偏向單一地區的平衡基金（如萬利精選偏亞洲系列）暫時不多。
優點
1.混合股票和債券，有助分散風險
2.細額投資者可藉此建立投資組合
3.基金經理會因應市況調配資產比重，投資者不用憂心
4.適合工作較忙、對投資市場不太熟悉，或初次購買基金的投資者
缺點
1.缺乏選擇權，須接受基金經理安排的資產比重（投資組合中股票和債券的比例）
2.認購費或會較高