一向以來，在私人企業工作的朋友，都頗羨慕公務員的退休福利，尤其是「食長糧」的福利保障，更可說是打政府工的專有待遇。試想像一下，在十多二十年前，大多數人都沒有為退休作好準備的理財概念，懂得為自己退休預作安排的中產人士，也大都是抱着買樓收租養老，或積極投資股票，收益並沒有甚麼保證。
事實上，今時今日不少將近退休的人士，正承受着失業或隨時失業的苦楚。以前買來用作收租的物業已成為負資產，而且可能無租收之餘，還要倒貼管理費。那些想靠投資股票為退休老本增值的人，近年更因科網股泡沫爆破，及細價股事件等問題而投資失利，賠上了大半積蓄，令富足的退休生活變成奢望。若果現今你正為自己安排退休，上述情況真是值得反思。
退休安排要及早開始，已是常識。因為退休儲備不會到時到候從樹上掉下來，為退休儲筆錢亦成為指定動作，但也只是一個開始。因為隨着醫學進步，人的平均壽命延長了，退休後的總生活費和醫療費亦必然有所增加，健康長命反而會產生個人經濟風險，即退休儲備隨時可能不足以支付將來的生活開支。這方面的風險可說不易有保障，因為當你發覺糧草不夠時，往往已太遲。一方面年紀已太老，無心力、亦不適合再作較高風險的投資去追求增加回報；另一方面則可能退休老本已所餘無幾。
美國更有一統計說明，即使退休投資組合是40%為股票、40%為債券及20%為現金，在歷史數據下，以30年為一個時段作平均統計(rollingaveraging)，竟有約四分一的時段顯示，上述投資組合無法維持三十年4.5%的提款率。若提款率為4.5%以上，遇上高通脹或較長期的熊市，情況會更壞。
退休後的理財安排，最重要是收入，而非資本增值。若希望今天自己努力儲蓄，可預先計劃將來退休期內有收入保證，為自己建立一個私人的長俸合約，那麼有關年金計劃﹙AnnuityPlan﹚的認識便必不可少。
相對於買樓收租式的退休安排，年金計劃的好處是永遠也不會成為負資產，亦不會因為中途失業、短暫無力供款而遭沒收，因一般這類計劃在生效兩年後均可申請長達一至兩年的延繳供款期。此外，對於在年老退休後，自覺投資沒有把握的人士，或想有多份安全感的穩陣人士，年金計劃的退休安排亦最適宜優先考慮。
在外國，年金計劃非常普遍，也有很多不同種類可供選擇，但在香港，年金卻仍未流行，只有少數外資保險集團提供計劃。當中較為受歡迎的一種是屬於「保證年期」的年金計劃：參加計劃的人士若作出十五年的供款，保險公司即保證十五年後，支付十五年的保證長糧，而且十五年內的保證及不保證現金總長糧收益，更可高達月供總保費的200%以上。計劃靈活性相當高，但詳細建議當然最好與財務策劃師商討為佳。
吳志凱
認可財務策劃師
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