投資的目的是財富增值，最終把財富用作提升生活質素之用。但有些朋友們從未考慮過投資，不論市況是大升或已大跌，他們都一樣不聞不問。
最近有不少人主動問筆者有甚麼好建議，究其原因主要有三：第一是不能再忍受幾近零息的資金回報；第二是因為香港經濟差，對政府又失去信心，惟有自求多福，重新認真地去學習理財；第三乃現時面對減薪和加稅的壓力，若要為財富增值，學習如何投資理財已成當前急務。
很多時候，投資者都可在報刊的財經版中找到很多投資貼士：如某某股因某些原因，如現水平買入，預期會有20%升幅，但若下跌10%則需止蝕。然而，在這波幅中尋找回報，風險究竟有多大呢？
對於一個從來都不談投資的人來說，初次學投資就想上手，雖說並非難事，但若沒有弄清楚自己的狀況就進入市場，最後反可能招致損失。因為若不了解自己的風險承受能力就衝進大量的投資訊息中，追逐所謂的「投資貼士」，最終可能會迷失了原本方向，忘記了真正的需要。若在選擇個別投資項目前，只着意上升潛力而忽略當中的風險，給貪念蒙蔽了理智，投資失敗將是大有可能的事，屆時財富也難以增值。
例如近期的美伊戰事，不少投資分析都預期戰爭將速戰速決，市場將很快可以明朗化，而軍費上的開支亦有助推動美國疲弱的經濟，重演以往第一次世界大戰、第二次世界大戰、越戰和波斯灣戰爭後，股市均大升的路軌。沒有被樂觀情緒過份帶動的投資者，相信已經獲利離場，但估計當中只佔少數人；大多數人卻沉溺於每日排山倒海的唱好評論，既忘了自己的風險承受能力，也忘了理智的分析。
投資要有危機感，否則就會如某些港府高官般，每次遇到突發事件，都不知所措，結果是把香港弄得「一鑊泡」。要在投資中賺取利潤，有時看似理所當然，但其實必定附帶一些風險，因為世上並沒有免費的午餐。
又例如過往在政治市中有良好表現的期貨基金，當戰事展開後，油價和金價在戰爭中的溢價迅速蒸發，相繼大幅回落，以趨勢投資法為本的期貨基金，其價格亦出現相當大幅度的調整。投資者必須充份了解每項產品的性質，才有能力對自己的投資組合取捨，作出最有利的決定。
面對投資市場的變化，大家必須明白自己的投資目標和限制，尤其要懂得如何配合自己的理財需要。投資回報與風險是相對的，有把握的投資項目，風險較小，但回報相對也會較少；相反，若有關的投資項目能提供機會及波幅給短線投資者「走位」買賣，該項目的風險亦會較高。
理財之道因人而異，但絕不應過份保守或過份勇進，因為兩者均易受羊群心理所影響，尤忌不求甚解，因為失去應有的分析能力，便很容易錯失投資良機。
吳志凱
認可財務策劃師
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