雖然市場掛鈎存款的名義回報會比一般存款利率為高，但投資之時，仍然需要考慮這種投資產品的特質。
首先，這種市場掛鈎存款是屬於100%保本，意味着投資者不用擔心本金損失。但要做到100%保本，投資者需要持有市場掛鈎存款直至到期為止。其間若要提走資金，銀行可以拒絕，又或者要收取手續費。
其次要留意的是，銀行所開出市場掛鈎存款的利率，只是一個名義利率。投資者實際能夠收回多少利息，便要靠每日區間累計方法（DailyRangeAccrual）計算。
通常在建立市場掛鈎存款之時，有關相連資產的價格區間（Range）已經被訂定，如果當天的資產價格在區間之內，投資者才能收取當天利息。
以年利率4%為例，一天便能收取利息0.01095%（4%/365天）。但因市場掛鈎存款運作年期較長，其間可能出現資產價格跌出區間之外。如果真的如此，投資者便不能獲得有關利息。因此，市場掛鈎存款的實質回報便可能會比名義利率為低。
要全取利息，所選擇掛鈎的資產以及訂定的資產價格區間，便成為關鍵。如果掛鈎的資產價格波幅愈小，而所訂定價格波動範圍較大，全取期間利息機會會較高；相反，如果掛鈎的資產價格波幅愈大，而所訂定價格波動範圍較小，那麼要全數取得利息的機會便很小。結果可能是到期之時只能取回本金及些微利息。
因此，在投資市場掛鈎存款前，最好先做功課，了解不同掛鈎資產的波幅特性，以及所訂定的價格範圍是否合理，才作出投資決定。
麥萃才
浸會大學財務及決策系助理教授