應收帳保理業務(Factoring)是貿易融資的一種,貸款人利用貿易應收帳款(TradeReceivables)作為抵押品,或者把應收帳款賣斷給銀行,向銀行借入或吸納一些短期流動資金。
一般來說,提供融資的機構(通常是銀行,被稱為Factor)會向有關公司買入其應收帳款。
公司的應收帳項在到期時能否收回,主要視乎客戶的信貸風險有多高。如果公司的信貸銷售工作做得不好,那麼應收帳款便有部份可能不能回收。如果把這些應收帳款賣給銀行,而在到期之時收不到有關帳項,銀行便要承受損失。
應收帳保理業務有不同種類,特別是考慮到有信貸風險(CreditRisk)之情況上。於是,有關應收帳保理業務便分為兩種──Recoursebasis及Nonrecoursebasis。
所謂Recoursebacis,是指有關信貸風險仍然由借貸公司所承擔,如果客戶到期之時不繳付有關應收帳項,銀行便可向貸款的公司追討。而Nonrecoursebasis的應收帳保理業務,情況便有所不同。作為Factor的銀行,要承擔有關信貸風險。如果客戶在到期時不歸還有關欠款,損失便由銀行本身承擔,而賣出應收帳的公司所收到的金錢便可袋袋平安。
在美國,Nonrecourse應收帳保理業務稱為應收帳融資(AccountsReceivableFinancing)。因為要承擔較大的信貸風險,因此銀行在買入應收帳項之時,會預先審查有關客戶的信貸紀錄,以及要高些折讓及收取手續費,才會買入有關應收帳項。