【本報訊】機管局第二批零售債券,今日起透過11家配售銀行供認購,發行目標額5億元,該局司庫郭英樂表示,希望最終可超過5億元,各銀行也會兩邊開價,以配合選擇出售的散戶順利套現。消息說,5家包銷行與機管局就包銷金額有協議,但不會對外公布,是次發債總額最少可達9億元,若美伊開戰,減息機會增加,對該局債券銷售只會有正面影響。
被問及機管局會否考慮發行10年期長債,主席馮國經表示會研究,但要視乎是次7年期債券的反應如何再作定論。該局今年度的融資規模約30億元,郭英樂否認該局已委任滙豐及高盛為牽頭行,發行3.5億美元環球債券的傳言,只表示與銀行就不同發債建議作交流。
是次發行的零售債券共4分部份,每組發行額最少5000萬元,郭英樂指出,息率基準均以同年期外滙基金債券或美國國庫券孳息率,加上一個溢價釐訂。其中港元部份的3年期、2年續2年及首次推出的7年期債券,溢價分別為0.15%、0.2%及0.65%厘;3年續2年期的美元債券部份,溢價則為0.3%。
包銷行之一的渣打銀行環球市場債券市場部主管姚志鵬表示,由於環球市場利率下調,息口走勢普遍偏軟,估計認購期內利率水平會在目前波幅徘徊,投資者的回報應與債券票面息率相差不遠。
雖然是批債券息率隨市場下調,低於去年該局首批債券息率,但郭英樂相信仍具有吸引力,以3年期計票面息率逾2厘,對小投資者而言,回報較存款高很多,而且客戶亦可在二手市場出售。
被問及包銷額是否低於原來計劃的9億元,他重申發行目標額由始至終都定為5億元,但未有回應包銷額多少。