上兩期在此談過一些如何計算退休時所需的要點後，今期我們會看看應如何部署個人的強積金基金組合，以達致退休所需的目標。
投資界其中一句名言是：「回報愈大，風險愈大。」最佳的投資策略是在兩者之間取得平衡，而取決則需視乎每個人的年齡及距離退休的年期、個人可承受的風險水平，以及當時的經濟的狀況，當中亦涉及不同資產類別（如現金、股票及債券等）的分布。
投資在股票的長期回報及風險會高於投資於債券的長期回報及風險，此點已由歷史數據證實了。當部署你的投資組合時，不妨參考過往的數據。一般而言，假若你距離退休尚有一段日子的話，由於投資期較長，短期市場波幅對你的影響相對較低，因此你大可考慮把大部份強積金投資在較高風險的基金﹙譬如股票基金﹚上，以追求較高的回報。
但須緊記的是，高風險基金出現虧損的機會相對較大，最重要是先了解不同基金的風險程度及預期回報，再按個人可承受的風險程度，選擇適合自己的基金組合。相反，若你已接近退休年齡的話，保存投資的價值便遠比博取更高增長為佳，因此你適宜把大部份強積金投資在較低風險的基金﹙譬如債券基金﹚上。
有一點值得一提的是，現在有不少人會在六十五歲或之前退休，但同時人的壽命卻愈來愈長，令退休的生活年期可能會長達十五年或以上。因此，當接近退休時，你更需要慎重考慮你的投資組合，以免因過份保守而令退休金不足以維持往後的生活。
對於大部份人來說，建立強積金基金組合不妨以「人生階段基金」作為投資的起點。
「人生階段基金」其實是均衡基金的一種，由不同的資產類別如股票及債券等組合而成。不同的「人生階段基金」有不同的資產類別分布，提供不同的風險程度以供強積金計劃成員選擇。
當挑選了最合適你個人的「人生階段基金」後，投資經理會替你把資金分散在不同的資產類別及市場上投資。隨着時間流逝，你須定期因應個人狀況的變化，決定是否需要揀選其他更適合你的風險取向的「人生階段基金」。
另一方面，如果你想度身訂做一套適合自己的個人組合，在決定資產類別分布後，不妨摒棄一些只投資在單一市場或地區的基金，並把你的強積金分散投資在不同地域。這樣做一來可減低過份集中投資在某一個市場的風險，同時亦有機會可以在全球增長的契機中獲取最大益處。
一個良好的強積金分散策略組合，應該同時投資在外國及香港市場。在考慮投資時，必須避免試圖捕捉市場的上落，因為就算是投資專家，亦無法準確知道市場的走勢。故此，按個別市場的規模去定出投資的分布比率，才是最穩妥的做法。
記着，當你部署你的強積金基金組合時，應抱長線的投資概念。你應多了解每種基金的風險程度，並把你的資金分散投資在不同的資產類別及市場上。
積金局