樓宇按揭的年期往往超逾十年，而二十年以上的按揭亦很普遍。因此，小數怕長計，就算利率怎樣低，只要還款的年期很長，全期的利息總支出仍然可以很可觀。
要達到慳息的目標，假若貸款的年期很長，最佳的方法就是提早償還本金。因為樓宇按揭的計算方法，是以尚餘本金的數目計算利息的。如果本金愈少，每月供款所佔利息亦愈少，相反，如果剩餘的本金愈多，每月供款所付利息亦愈多。
如果剛剛做了二十年以上的樓宇按揭，當收到第一二期的樓宇按揭供款時便會發現，每月供款有九成以上都是繳付按揭利息，償還的本金不足供款一成。如果要每期供款有一半以上都是償還本金的話，可能要到第十年或以後才行。除非購入的物業是「供平過租」，即按揭供款比租賃便宜，否則，要是每月按揭利息支出還比租樓住的租金昂貴的話，感覺絕不好受。
要降低全期按揭利息支出，可以盡量把按揭年期縮短了，這樣全期所繳付的利息亦會較少。此外，因利息上升而又減少每月供款額的話，如果最初所做的按揭的年期較短，例如7至10年，那麼仍然有一個後着是可以要求銀行把按揭供款年期延長，以紓緩財政上的壓力。但要做到這樣的要求，供款人便要繳付較多的全期利息支出。
麥萃才
浸會大學財務及決策系助理教授