【本報訊】歐美及澳洲監管機構早前相繼制訂監管證券分析員專業操守的指引，香港證監會昨終於為制訂相關監管措施踏出第一步。證監昨展開前期調查研究，向1500家證券交易商號及證券投資顧問商號，發出調查問卷，要求他們本月底前對證券研究行業狀況作評估，尤其是證券分析員可能涉及利益衝突問題。
證監會發言人稱，該會正草擬另一份收集投資者意見的調查問卷，估計可於首季發出，待總結兩份調查後，再決定需否制訂相關監管規定。
國際證監會組織正就規管分析員的國際專業守則編制諮詢文件，今年內應可公布。分析員操守須納入監管範圍，可說已成為全球金融市場的大趨勢，本港證監會也在正式擬定證券分析員操守指引前，先就分析員的工作範圍、工作指引、研究評級分布及薪酬釐定準則等事項，進行摸底研究。
調查也問到業界對香港投資分析行業的理解程度，以及是否同意分析員面對利益衝突一事、屬於本港應予關注的問題，同時希望他們就四方面提供意見：一是影響分析活動的因素；二是分析員應擔當的角色及工作；三是投資分析監管架構；四是研究報告用家及其如何使用報告。
證監會透過問卷就分析員的工作範圍作出調查，希望得悉有多少分析員除了要撰寫研究報告外，還要向客戶提供建議、執行客戶買賣指示、向傳媒提供評論或文章，甚至要協助企業融資或投資銀行部門爭取生意。
同時，問卷也調查分析員是按甚麼因素，以決定某行業或公司進出其研究之列，答案包括股份表現、交投量、行家是否有研究、客戶要求、管理層或其他部門要求。證監會要求他們提供最近兩份研究報告作為參考。