IFC港元債券佔7%

IFC港元債券佔7%

國際金融公司(IFC)是首間在港發行跨越97年港元債券的超級發債體,該公司財資部首席財務總監JohnBorthwick在北京接受訪問時表示,IFC在02財政年度(截至今年6月底)新發行的債券總額,港元債券約佔7%。他稱香港是IFC其中一個主要集資市場,他們對繼續來港發債極有興趣,若條件合適,明年度或會再涉足本地資本市場。
世銀集團旗下的IFC,以協助發展中國家推動金融機構完善革新為宗旨。該公司環球司庫NinaShapiro在北京表示,IFC平均每年舉債約35至40億美元,當中約10億美元屬環球美元債券,亞洲區以在日本舉債最多,香港排第2,該公司集資視乎市場供求、掉期及息率成本等因素,並無硬性規定每個市場的集資比例。
Borthwick表示,根據上個財政年度36.8億美元的新發債紀錄,除7%屬港元債券外,27%來自美元環球債券,供機構投資者認購的日圓結構性債券佔44%,供日本零售投資者認購的佔12%,餘下10%在其他市場舉債。

國內投資12億美元
他指出,IFC一直對在本港集資感興趣,前年度在港發債比率約佔其新發債總額11-12%,但很難說來年比率如何,視乎市況而定。從發債體角度看,他說不會受本地結構性財赤或其他經濟問題影響其發債計劃,IFC過去也有發行長達30年期英鎊或日圓債券的紀錄,但該公司的平均借貸年期為5年,故並沒有大量發行長債的需要,惟假如投資者對長年期債券有需求,該公司歡迎在任何可能的市場研究舉債。IFC在港發債的最長年期為10年,今年初曾發行20億元的5年期港債。
中國一直是IFC主力投資的市場,迄今累計投資額已達12億美元,項目超過50個。Shapiro表示,該公司初步探討協助內地中小企,在按揭等資產證券化的發展上,可能扮演一定角色,但一切進展會配合監管機構對有關議題的研究進度。