有效分散風險的投資組合，英文名稱是Well-diversifiedPortfolio，意思是指投資組合之內的股票投資能夠有效地分散風險。
在投資之時，切忌把所有資金投放在同一隻股票之中，因為這樣做，所要承受的風險會變得很高，亦即諺語所謂的「不要把所有雞蛋放在同一籃子之中」。
例如只把資金放在某一隻地產股之中，如果該地產股出現財政問題，公司股價一旦大跌，那麼投資者便會損失慘重。而其他公司並不會有同樣問題，因此這種風險叫做「個別公司特有的風險」（Firm-SpecificRisk）。
公司特有的風險是可以降低的。如果投資不是只集中買一隻地產股，而是以一籃子的方式買入不同的地產股的話，那麼個別公司出現問題，便未必會影響其他地產公司，就算公司倒閉，也不會導至全軍覆沒，這就是分散風險的功能。
除了分散投資在不同股份之外，分散投資在不同行業，亦甚為重要。例如投資在公用股、金融股、工業股，及基建股等不同行業之內，便可把風險進一步分散。如果要更進一步分散風險的話，大可以把資金投放在不同地區之中，把風險進一步降低。如果能把投資組合的風險，有效地分散在不同地區、不同行業、不同公司之上，便稱之為「有效分散風險的投資組合」。亦有意見認為，投資組合內每隻股票所佔比重接近零，而又分散投資在不同種類股票之中，亦可叫作「有效分散風險的投資組合」。