平息的計算方法，一般市民看起來會覺得複雜，但是銀行稅務貸款的單張之內，通常會附有一個每月還款表，方便貸款者計算稅務貸款的每月供款，看看哪一個還款期比較適合自己。
上日所刊載的稅貸章程之中，亦附有每月還款的資料。假設借入1000元，不同還款期會是多少錢一個月？以6個月、9個月、12個月及18個月四種還款期為例，每月所需供款額分別為$173.89、$117.78、$89.72及$62.89。
乍看起來，還款年期愈長，每月供款愈少；但是假若計算總利息支出，則年期愈長，總利息支出愈多。如果按照上述四種不同年期的付款辦法，如果不理會現值的問題，四個計劃的總供款額，分別會是$1043.34、$1060.02、$1076.64及$1132.02。
以12個月還款期為例，借入1000元的稅務貸款，一年之內總還款額為$1076.64，包括償還本金$1000及$76.64的利息。粗略計算，息率已達7.67%。但因還款是在借貸後第一個月便要還款，所以其中所隱含的實質利率會較此利率為高。
單張之中所顯示的實際年利率是包括了手續費在內。東亞銀行的十二個月還款手續費為貸款額的1%，而12個月以上則為每年貸款額的1.5%。筆者利用試算表EXCEL，也計算到表中所示十二個月還款期的實際年利率也是14.78%，比對粗略計算的7.69%高出很多。因為篇幅關係，有關EXCEL計算平息的方法，明日再刊登。
麥萃才
浸會大學財務及決策系助理教授