陸羽茶室於一九三三年由李熾南及馬超萬創立，當時茶室位於上環永吉街，以唐朝著有《茶經》被譽為茶聖的陸羽命名，並以靚茶作招徠，隨便一盅普洱都是存放十多年的舊茶葉，一九五七年遷來士丹利街現址，至今已有六十九年歷史。
陸羽一向走傳統及高級路線，是本港僅有的經典舊式茶樓之一。除水滾茶靚外，其真材實料的點心例如豬膶燒賣亦是招牌小吃，即叫即蒸，絕不用雪藏材料，因此吸引不少商人巨賈、達官貴人光顧，過去的歷任港督、丹麥女王、富豪何添、郭得勝、名伶薛覺先及新馬師曾等，均為陸羽座上客。
而新一代如邢李㷧及林青霞夫婦、鄭經翰、香樹輝、黃霑、周星馳、鍾鎮濤等等，皆為陸羽常客。鄭經翰光顧陸羽二十多年，每次必飲鐵觀音，他認為陸羽是「一定要帶老婆仔女嚟見識嘅地方」。
陸羽茶室一直維持古色古香的傳統設計，古董在店內隨處可見，天花吊扇、酸枝桌椅、古雅字畫，甚至銅製痰盂均從舊舖搬來，樓面夥計白衫黑褲布鞋的「茶博士」形象，保留廣州傳統高格調茶居特色。 前年開始香港第一屆最佳十大餐館選舉，陸羽連續獲選十大之內。據稱陸羽的茶博士與茶客聊天，天文地理、投資或運動無一不曉。