會計帳目之中,有一張報表叫做「資產負債表」,內裏顯示一間公司在特定日子的資產與負債情況。如果要管理好一間公司,必須有良好資產負債管理,其中一個要旨是要配對(Matching)。
資產與負債可以分為長期及短期。習慣上,如果年期在一年或以下的會叫做「流動資產」或「流動負債」。如果年期超過一年的便屬於長期的資產或負債。
良好的資產負債管理又有何作用?例如某公司在市場借入了很多短期債項,而這些債項在一年之內便要歸還。如果公司沒有準備足夠的現金去還債的話,公司可能會陷入債務危機。因為在債務到期之時,要是公司沒有足夠的現金去支付,便可能要面對被清盤。於是在會計帳目管理方法之中,會看看公司的流動比率是多少?流動比率的計算,是流動資產除以流動負債。而流動資產是包括現金、應收帳款及存貨等能在一年之內套回現金的資產。而應用這個比率,當然是大於1便較好。因為流動比率若少於1,代表公司在短期之內可能會陷入債務危機。
一個良好的資產管理,是要資產負債配對的。用長期債項來支持長期資產,並有充足的短期資產用來支持公司的短期債項。
除了長短期的資產負債管理,外滙資產負債管理亦甚為重要,特別是對於跨國公司而言。例如公司有外幣債項的話,便應該要有足夠外幣資產來支持,否則,公司可能會陷入外幣債務危機,沒法償還外債。