【本報訊】德意志銀行證券研究部會晤中銀香港（2388）管理層後發表報告，認為中銀香港今年內可超額完成上市前所訂目標，即追回70億元不良資產，連同內地貸款經滙兌後的12億元不良資產計，全年最少可收回80億元呆壞帳，令該銀行盈利表現向好。
不過，為免受樓價再跌的影響，德意志估計，中銀香港今年下半年度，將就本身物業儲備作出3.89億元的跌價撥備，並預測明年度再撥備6.13億元。中銀香港近期股價呈強勢，昨日收報8.35元，升0.15元。
中銀香港一直表示會在適當時間，考慮發行次級債券優化資本，但報告引述中銀香港管理層表示，短期內無意改變資本結構。目前，中銀香港的資本充足比率介乎14.7%至14.8%，單計1級資本則為13.5%，行方的長線目標是整體資本充足率維持在15%水平。
由於貸款需求疲弱，德意志對中銀香港2003年度盈利預測，調低5%，至71.46億元；2004年度估計升至79.25億元，投資建議維持「持有」，12個月目標價進一步由7.6元下調至7.25元。
據中銀中期業績報告，該行主要透過出售抵押品回收的不良資產已達45億元。德意志指從行方所得的理解，今年回收的呆壞帳可達80億元，自去年10月重組後新做貸款，不良資產比率仍維持0.02%的低水平。
物業資產總值達209億元的中銀香港，上市前（4月份）曾完成物業估值，德意志指出該行正進行新的物業評估報告，並於本月底完成，為減低樓價可能再跌的影響，中銀香港已採取更保守的物業抵押品現值估算，由去年的折讓比率定位10%，擴大至15%-50%，報告預期該行會在今年下半年，就過去6個月物業市價下跌5%的估算下，作出3.89億元撥備，未來1年在預測樓價再跌5%前提下撥備6.13億。
中銀香港未來3年在資訊科技的投資達35億元，德意志預期有關支出，會被成本減省及分行網絡整頓後帶來共6億元的效益局部抵銷，單是下半年計中銀香港的開支料將較去年同期升6%。
另外，內地媒體《國際金融》報引述中國銀行（下稱中行）副行長華慶山，在南京舉行的世界資本論壇指出，希望中行能成為一家金融控股集團，他認為商業銀行特別是國有商業銀行，具有組建金融控股集團的優勢。目前國內銀行法規定，商業銀行不能投資非銀行金融機構，但不包括在海外投資註冊的非銀行金融機構。